Sezon NBA 1976/77 był siódmym sezonem Braves w NBA. Braves zostały kupione przez Johna Y. Browna Jr. , byłego właściciela pułkowników Kentucky w nieistniejącym już American Basketball Association za 6,2 miliona dolarów. W ramach umowy z byłym właścicielem Braves, Paulem Snyderem , Brown przekazał Snyderowi pieniądze otrzymane w umowach z graczami, aby obniżyć cenę zakupu. Wyprzedaż rozpoczęła się wkrótce po sezonie, kiedy Braves sprzedali nowo nabytego Mosesa Malone . Malone został nabyty w handlu z Portland Trail Blazers po projekcie rozproszenia ABA. Malone wyruszył teraz do Houston Rockets . Sprzedaż piłkarzy trwała przez cały sezon, ponieważ Bob McAdoo został sprzedany do New York Knicks . Chociaż umowy pomogły Brownowi praktycznie nic nie zapłacić za franczyzę, przekształciły obiecującą franczyzę w odbudowującą się. Frekwencja spadła, gdy Braves zajęli 4. miejsce z rekordem 30-52. Jedynym w centrum uwagi był debiutant Adrian Dantley , który zdobył tytuł Rookie of the Year z 20,3 punktu na mecz. Jednak sam Dantley został sprzedany po sezonie do Indiana Pacers za Billy'ego Knighta .
Trener Ramsay został zatrudniony w 1972 roku na trzyletni kontrakt. Służył w sezonie 1975-76 z rocznym przedłużeniem. Jego umowa nie została przedłużona. Ramsay poprowadził Braves do play-offów trzy lata z rzędu po przetrwaniu sezonu 21-61, zdobywając ogólny rekord 158-170. Lokalne raporty odnotowały konflikt osobowości z właścicielem Snyderem. Braves awansowali asystenta trenera Tatesa Locke'a i podpisali z nim dwuletni kontrakt.
Snyder zagroził sprzedażą Braves, jeśli nie sprzedają 5000 biletów sezonowych do 12 czerwca 1976 r. Jednak sprzedaż biletów sezonowych przez Izbę Handlową i inne grupy obywatelskie zaowocowała tylko 2552 sprzedażą przed upływem terminu. W czerwcu 1976 roku, właściciel hotelu Diplomat, Irving Cowan, uzyskał opcję zakupu Braves za 6,1 miliona dolarów i planował sprowadzić je na południową Florydę i do Hollywood Sportatorium . Na Florydzie otrzymano deklaracje dotyczące ponad 8000 biletów sezonowych. 15 czerwca Snyder ogłosił planowaną sprzedaż. The Wall Street Journal oszacował cenę sprzedaży na 7-8 milionów dolarów. Jednak następnego dnia miasto Buffalo pozwało Braves za złamanie umowy i zażądało zakazu zbliżania się. Pozew został złożony w Sądzie Najwyższym Nowego Jorku za poszukiwanie 10 milionów dolarów od Braves i NBA za złamanie obietnicy podpisania nowej 15-letniej umowy najmu. Kolejny pozew został złożony jako pozew antymonopolowy w sądzie okręgowym Stanów Zjednoczonych przeciwko reszcie NBA, domagając się 48 milionów dolarów odszkodowania w przypadku przeprowadzki. Sprawa antymonopolowa twierdziła, że posunięcie to było próbą wyeliminowania konkurencji przeciwko przyszłej franczyzie Toronto NBA i zniechęcenia do ekspansji Amerykańskiego Związku Koszykówki na południową Florydę. Szkody powstały jako potrójne odszkodowanie związane z obietnicą podpisania umowy najmu z 1 marca. Chociaż Cowan twierdził, że przeprowadzka nadal będzie miała miejsce, wysiłek załamał się pod ciężarem pozwu i Braves podpisali nową umowę najmu z miastem Buffalo. W lipcu Braves podpisali z miastem nową umowę najmu na Memorial Auditorium, rozumiejąc, że trwają wysiłki, aby sprzedać zespół lokalnym interesom. Podpisanie umowy najmu rozstrzygnęło sprawy sądowe.
American Basketball Association dołączył do NBA z połączenia ABA-NBA w 1976 roku pozostawania w ABA zespołów, cztery dołączył do NBA. Pozostałym dwóm drużynom ABA, które nie dołączyły do NBA, Kentucky Colonels i Spirits of St. Louis , przydzielono swoich graczy do rozproszenia do draftu.