Hipoteka na spłatę balonową - Balloon payment mortgage
Hipotecznych płatności balon jest hipoteka , która nie pełni amortyzować przez okres trwania nuty , pozostawiając w ten sposób równowagę ze względu na dojrzałość . Płatność końcowa nazywana jest płatnością balonową ze względu na jej duży rozmiar. Hipoteki na spłatę balonową są bardziej powszechne w przypadku nieruchomości komercyjnych niż mieszkaniowych . Kredyt hipoteczny na spłatę balonu może mieć stałe lub zmienne oprocentowanie. Najczęstszym sposobem opisania pożyczki balonowej jest terminologia X wymagalna w Y , gdzie X to liczba lat, przez które pożyczka jest amortyzowana, a Y to rok, w którym należne jest saldo kapitału.
Przykładem kredytu hipotecznego na spłatę balonu jest siedmioletni Balon Fannie Mae , który obejmuje miesięczne spłaty oparte na trzydziestoletniej amortyzacji. W Stanach Zjednoczonych kwota spłaty balonu musi być podana w umowie, jeśli do pożyczki mają zastosowanie postanowienia dotyczące prawdy w pożyczaniu. Najczęściej długość kadencji wynosi pięć lub siedem lat.
Ponieważ kredytobiorcy mogą nie mieć środków na dokonanie spłaty balonowej pod koniec okresu kredytowania, w przypadku kredytów hipotecznych na spłatę balonową można zastosować „dwuetapowy” plan hipoteczny. W ramach planu dwuetapowego, czasami określanego jako „opcja resetowania”, nota hipoteczna „resetuje się” przy użyciu bieżących stawek rynkowych i przy użyciu w pełni amortyzującego harmonogramu spłat. Ta opcja niekoniecznie jest automatyczna i może być dostępna tylko wtedy, gdy pożyczkobiorca nadal jest właścicielem/lokatorem, nie ma trzydziestodniowych opóźnień w płatnościach w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i nie ma innych zastawów na nieruchomości. W przypadku kredytów hipotecznych na spłatę balonu bez opcji resetu lub jeśli opcja resetu nie jest dostępna, oczekuje się, że kredytobiorca sprzeda nieruchomość lub zrefinansuje kredyt do końca okresu kredytowania. Może to oznaczać, że istnieje ryzyko refinansowania .
Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są czasami mylone z kredytami hipotecznymi na spłatę balonu. Różnica polega na tym, że płatność balonowa może wymagać refinansowania lub spłaty na koniec okresu; niektóre kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu nie wymagają refinansowania, a oprocentowanie jest automatycznie dostosowywane na koniec odpowiedniego okresu. Niektóre kraje nie zezwalają na kredyty hipoteczne na spłatę balonu na mieszkania: pożyczkodawca musi wtedy kontynuować pożyczkę (wymagana jest opcja resetu). Dla pożyczkobiorcy nie ma zatem ryzyka, że pożyczkodawca odmówi refinansowania lub kontynuacji pożyczki.
Pokrewnym żargonem jest płatność punktowa . Z kredytu pocisku , o płatność pocisk zostaje zwrócona, gdy pożyczka chodzi o jego dojrzałości umownych (na przykład, gdy osiągnie w terminie wyznaczonym do spłaty w momencie przyznania pożyczki), co stanowi kwotę pełny kredyt (zwany również główny ) . Okresowe spłaty odsetek są zazwyczaj dokonywane przez cały okres spłaty pożyczki.
Amortyzacja
Typowe rozwiązanie dotyczące spłaty kredytu mieszkaniowego nazywa się amortyzacją lub amortyzacją .
Z amortyzacją, części kapitału są okresowo spłacane (wraz z kredytu za procentowych płatności) aż dojrzewa kredytowych. Z pełną amortyzacją , harmonogram amortyzacji został ustawiony tak, że ostatnia płatność okresowa obejmuje końcową część główną jeszcze wymagalne.
W przypadku częściowej amortyzacji w terminie zapadalności nadal wymagana będzie spłata balonowa obejmująca część kwoty pożyczki, która pozostała do spłaty. Takie podejście jest bardzo powszechne w przypadku finansowania motoryzacyjnego, w którym płatność balonem jest często obliczana w odniesieniu do wartości pojazdu na koniec okresu finansowania — aby pożyczkobiorca mógł zwrócić pojazd zamiast spłaty balonu.
Rozpowszechnienie
Płatności balonowe lub płatności punktowe są powszechne w przypadku niektórych rodzajów długów. Na przykład większość obligacji to instrumenty nieamortyzujące, w których płatności kuponowe pokrywają tylko odsetki, a pełna kwota wartości nominalnej obligacji jest wypłacana w ostatecznym terminie zapadalności.
Ryzyko refinansowania
Płatności balonowe wprowadzają pewne ryzyko dla pożyczkobiorcy i pożyczkodawcy. W wielu przypadkach intencją kredytobiorcy jest refinansowanie kwoty spłaty balonowej w ostatecznym terminie zapadalności. W tym momencie istnieje ryzyko refinansowania , ponieważ możliwe jest, że w momencie spłaty kredytobiorca nie będzie w stanie zrefinansować kredytu; kredytobiorca jest narażony na ryzyko braku wystarczających środków płynnych, a kredytodawca na ryzyko opóźnienia płatności. Ponieważ kredyty hipoteczne balonowe mogą wiązać się z ryzykiem, niektórzy pożyczkodawcy mogą wymagać od pożyczkobiorcy zaliczki w wysokości co najmniej 20%.