Fiński kryzys bankowy 1990 - Finnish banking crisis of 1990s

Zobacz także: początku 1990 recesję w Finlandii

Fiński Banking Crisis of 1990 był głęboko systemowy kryzys całego fińskiego sektora finansowego, który miał miejsce głównie w latach 1991-1993, po kilku latach długu opartego boomu gospodarczego w latach 1980. Jego całkowity koszt podatnik był w przybliżeniu 8% fińskiego PKB , co czyni go najbardziej dotkliwe współczesnych skandynawskich kryzysów bankowych. Kryzys został przypisany do kombinacji makro-ekonomicznych turbulencji, słabej regulacji bankowych i problemy specyficzne. Interwencja rządowa zawarte przejęć bankowych, bezpośredniej pomocy pieniężnej i tymczasowe gwarancje koc banków.

tło

Aż do 1980 roku fiński rynku finansowym była ściśle regulowana: the Bank of Finland kontrolowany stóp procentowych, kursów walutowych, a import i eksport walucie. Wysokie stopy procentowe spowodowane przewlekłą nadmiar w potencjalnego popytu vs. dostępnej podaży długu. W ten sposób stopy procentowe były stosunkowo wysokie ( HELIBOR około 10-15%), tzw Suomi-Lisa „Finlandia surchange” versus zagranicznych rynkach regulowanych mniej.

W 1980 roku na rynku finansowym była głównie deregulacji, co prowadzi do ogromnej ekspansji kredytowej w dużej mierze oparte na długu zagranicznego. Rosnących zapasów oraz nieruchomości ceny przyciągnęły szalonej działalności spekulacyjnej banków, firm prywatnych oraz inwestorów indywidualnych. Banki agresywnie rozszerzyli swoje zadłużenie w walutach obcych, w tym nawet takie banki jak Osuuspankki lub grupy Säästöpankki że nie zrobiłem tego wcześniej. Do tego okresu późnego 1980 jest potocznie znany w Finlandii jako kasinotalous ( „gospodarka kasyno”).

Banki stały się spekulantów

Banki zaczęły aktywnie uczestniczyć w nastawionych na zysk, operacji wysokiego ryzyka, takich jak przejęć oraz inwestycji zagranicznych, dla których mieli trochę doświadczenia.

Najbardziej aktywną rolę odgrywały banki oszczędnościowe i ich wzajemnie własność instytucji centralnej SKOP ( Säästöpankkien keskusosakepankki ), który chciał się uwolnić od bankowości detalicznej „staromodny”. Niektóre operacje Skop były bardzo duże w porównaniu do funduszy własnych banku, a później spowodować wielkie straty: w 1987 roku nabył Tampella (fiński producent przemysł ciężki, który zbankrutował w 1990 roku), aw 1988 roku przyznano 400 mln FIM kredytu Do Wyspy Dziewicze projekt hotelu.

Strategia Skop było wykorzystać ogromny kredyt krótkoterminowy, łatwo dostępne z rynku pieniężnego, w celu finansowania swoich operacji i długoterminowe inwestycje na giełdzie oraz kredytów korporacyjnych. To był często bardzo korzystne w okresie boomu, ale również spowodował rosnące straty, gdy stopy procentowe wzrosły ( HELIBOR przekraczająca 15% w okresach), giełda odrzucił, a dłużnicy zaczęli zalegających na ich kredytów. Dyrektor Skop, Christopher Wegelius , został oskarżony, ale został oczyszczony z zarzutów po długim procesie. Był kluczowym świadkiem w procesie, który doprowadził do oskarżenia i skazania ówczesnego Ministra Przemysłu i Handlu Kauko Juhantalo korupcji.

Kolejny bank, który załamał było STS ( Suomen Työväen Säästöpankki ), innego oszczędności banku centralnego joint venture. Za zgodą kierownictwa STS, dobrze połączony związkowa i socjalistyczni politycy partii mógłby pożyczyć pieniądze bez kryteriów i reinwestować w różnych przedsięwzięciach, z których wiele ostatecznie niepowodzeniem. Wybitne ustalone, STS-własność firmy do upadku były EKA, sklep detaliczny łańcuch, a Haka, firma budowlana. Ulf Sundqvist , który był prezesem SDP aż do rezygnacji w 1993 roku, został pociągnięty do odpowiedzialności finansowej za tych luźnych polityk, które przyczyniły się do upadku STS Banku, wraz z innymi członkami zarządu. Jego brak zapłaty odszkodowania doprowadziły do skazania nieuczciwością dłużnika . Sundqvist stał się personifikacją kryzysu.

Kulminacja kryzysu

Kilkakrotnie w ciągu roku 1990, SKOP musiał uciekać się do długu noc z Banku Finlandii do pokrycia jego płynności, gdyż nie był w stanie podnieść wystarczających środków z rynku międzybankowego .

płynności Skop w końcu załamał się w dniu 19 września 1991 roku, kiedy inne banki nie kupi swoje papiery dłużne rynku pieniężnego w ogóle. Bank Finlandii przejął kontrolę Skop i kupiła większość udziałów.

Zły dług został pozbawiony z STS i przeniesiony do rządu złego banku Arsenalem , a pozostałe części zostały sprzedane do innego dużego banku, KOP ( Kansallis-Osake-Pankki ), które pochłonęły je całkowicie.

Interwencja rządu i następstwa

W 1992 roku, w celu stabilizacji sektora finansowego i zapobiec zapaści kredytowej , rząd wydał 7,1 mld FIM (1,2 mld EUR), początkowo zero-procentowej cabrio kredytu do fińskich banków. Większość banków (z chlubnym wyjątkiem Skop) później zwrócona tego kredytu.

Specjalny finansowane przez państwo gwarancji rządowej Fund ( valtion vakuusrahasto ) również została powołana w celu wspierania banków oszczędnościowych, z których wiele po raz pierwszy zostały skonsolidowane, a następnie rozdrabniane; zdrowe części zostały sprzedane do banków komercyjnych. Własność aktywów niewykonaniem lub zagrożonymi przeniesiono do złego banku , OHY Arsenalu . Rząd założył firmę sponda zarządzać własności otrzymanego jako zabezpieczenie. W przeciwieństwie do Arsenalu, który został stopniowo zlikwidowana, Sponda stopniowo prywatyzowane i trwa do dziś jako prywatna firma.

Łączne wydatki publiczne na wsparcie banków została oszacowana w przybliżeniu 50 mld FIM (8,4 mld EUR), z których zdecydowana większość została spędzony na banki oszczędnościowe.

Banki komercyjne podniesiony kapitał od swoich udziałowców na pokrycie strat. Dwie największe fińskie banki komercyjne, Suomen Yhdyspankki i Kansallispankki , połączyły się w 1995 roku, by stać Merita (później Nordea ).

Kluczowe osoby zaangażowane

Zobacz też

Referencje

  1. ^ B Liisa Halme: Kryzys bankowy w Finlandii 1990: główne przyczyny i skutki, wnioski na przyszłość . 2002.
  2. ^ Zarządzania kryzysem bankowym: Fiński kryzysu bankowego z 1990 i zarządzanie nim . Fińskie Ministerstwo Finansów.
  3. ^ B http://www.suomenpankki.fi/fi/julkaisut/selvitykset_ja_raportit/yleistajuiset_selvitykset/historiallisia_aikasarjoja/pages/default.aspx
  4. ^ Http://www2.hs.fi/english/archive/today/261099-03.html Sundqvist twierdzi wydatki mocny był okołobiznesowych