Leasing infrastruktury i usługi finansowe — Infrastructure Leasing & Financial Services

Leasing infrastruktury i usługi finansowe (IL&FS)
Rodzaj Publiczny
Przemysł Rozwój infrastruktury i finanse
Założony 1987
Siedziba ,
Indie
Kluczowi ludzie
Strona internetowa ilfsindia.com

Infrastructure Leasing & Financial Services Limited (IL&FS) to indyjska firma finansowana przez państwo w zakresie rozwoju i finansowania infrastruktury.

Działa za pośrednictwem ponad 250 spółek zależnych, w tym menedżerów inwestycyjnych IL&FS, usług finansowych IL&FS oraz sieci IL&FS Transportation India Limited (ITNL). Jej projekty to jedne z największych projektów infrastrukturalnych w Indiach , w tym Indii najdłuższego tunelu , dr Syama Prasad Mookerjee tunelu , który został otwarty dla ruchu w kwietniu 2017 roku po tym jak firma wywiąże się ze swoich kredytów w 2018 r rząd Indii przejął kontrolę nad firmą i powołała nowy zarząd..

Historia

IL&FS została utworzona w 1987 roku jako „Core Investment Company zarejestrowana przez RBI” przez trzy instytucje finansowe, a mianowicie Central Bank of India , Housing Development Finance Corporation (HDFC) i Unit Trust of India (UTI), w celu zapewnienia finansowania i pożyczek dla głównej infrastruktury projektowanie. Stopniowo, gdy organizacja potrzebowała lepszego finansowania, dodatkowo otworzyła się na dwóch dużych międzynarodowych graczy, czyli Mitsubishi (za pośrednictwem japońskiej korporacji Orix) oraz władze Abu Dhabi Investment . Następnie Life Insurance Corporation India , Orix i ADIA stały się jej największymi udziałowcami, co trwa do dziś.

Obecnie jej akcjonariuszami instytucjonalnymi są Life Insurance Corporation of India (LIC), ORIX i Abu Dhabi Investment Authority , z niewielkimi udziałami kilku indyjskich banków. State Bank of India (SBI) był udziałowcem do 2017 roku, po czym sprzedał swój udział w spółce. Kilku inwestorów zagranicznych, w tym współpracownicy Greenspring, pozostaje inwestorami w jej spółkach zależnych, zwłaszcza w usługach transportowych IL&FS i usługach infrastrukturalnych IL&FS.

W 2012 r. Grupa A2Z nabyła spółkę zależną zajmującą się zarządzaniem nieruchomościami IL&FS (IL&FS Property Management & Services Ltd) w ramach transakcji gotówkowej i giełdowej. Transakcja została dokonana za pośrednictwem swojej spółki zależnej A2Z Infraservices Ltd za 25  crore . Podczas gdy płatność gotówkowa w wysokości 7 crore została dokonana na rzecz IL&FS Infrastructure Equity Fund i IL&FS Employees Welfare Trust, główny operator infrastruktury przejął również 20% udziałów w A2Z Infraservices w drodze zamiany akcji .

W kwietniu 2019 r. nowo ukonstytuowany zarząd poinformował inwestorów, że spółka posiada 302 podmioty, za pośrednictwem których obecnie działa.

Firmy grupowe

Siedziba IL&FS w kompleksie Bandra Kurla w Bombaju

Od 2018 roku IL&FS ma 256 spółek grupy, w tym spółki zależne, spółki joint venture i podmioty stowarzyszone. Choć na pierwszy rzut oka wydaje się, że firma ma 23 bezpośrednie spółki zależne, 141 pośrednich spółek zależnych (w tym spółki celowe dla różnych projektów), 6 spółek joint venture i 4 spółki stowarzyszone, z których każda jest dalej podzielona na dodatkowe podmioty prawne, z dużą współwłasnością jak również własność wehikułów inwestycyjnych różnych rządów.

Podczas gdy niektóre z jej spółek zależnych (takie jak IL&FS Transport) poniosły wysokie straty w 2018 r. i miały trudności ze spłatą pożyczek, inne (takie jak menedżerowie inwestycyjni IL&FS) odnotowały w 2018 r. zysk w wysokości 72,5 crore, czyli 33% zysku po opodatkowaniu.

Niektóre z nich są wymienione poniżej-

Usługi infrastrukturalne
  • IL&FS Energy Development Company Limited: ramię sektora energetycznego zaangażowane w rozwój projektów wytwarzania i przesyłu energii,
  • IL&FS Infrastructure Development Corporation Limited: doradztwo i rozwój projektów
  • IL&FS Transportation Networks Limited: zaangażowany w rozwój i realizację projektów związanych z transportem naziemnym (autostrady, wiadukty, mosty i drogi)
  • Infrastruktura i usługi środowiskowe IL&FS Limited
  • IL&FS Education and Technology Services Limited (kierowany przez RCM Reddy)
  • New Tirupur Area Development Corporation Limited (spółka celowa realizująca program rozwoju obszaru Tirupur )
  • Noida Toll Bridge Company Limited (spółka celowa do obsługi i utrzymania drogi DND Flyway łączącej Delhi z Noida )
Usługi finansowe
  • IL&FS Financial Services Limited (Ramię Bankowości Inwestycyjnej IL&FS)
  • IL&FS Investment Managers Limited (zarządzanie krajowym funduszem private equity)
  • ORIX Auto Infrastructure Services Limited (usługi związane z finansowaniem transportu i infrastrukturą transportową)
  • IL&FS Trust Company Limited - ITCL (usługi: powiernictwo papierów dłużnych i obligacji, powiernictwo i przedstawiciel inwestora w zakresie papierów sekurytyzowanych, usługi powiernika bezpieczeństwa i agenta placówki, bezpieczne zarządzanie dokumentami, skanowanie, przetwarzanie i zarządzanie dokumentacją oraz usługi paralegalne)
Usługi technologiczne
  • IL&FS Technologies Ltd. (ramię IT grupy IL&FS)

Projektowanie

IL&FS realizuje kilka projektów w różnych sektorach, w tym transport, rozwój obszarów, e-administracja, inicjatywy zdrowotne, rozwój klastrów, finanse, energetyka, porty, woda i ścieki, infrastruktura miejska, środowisko, edukacja i turystyka.

W 2009 r. została nowym promotorem Maytas Infra Ltd., aw styczniu 2011 r. Maytas Infra została przejęta przez IL&FS i przemianowana na IL&FS Engineering and Construction Company Limited. We wrześniu 2009 r. przejęła „znaczący udział mniejszościowy” w spółce Reliance Industries ' specjalnej strefy ekonomicznej projektu w Haryana .

IL&FS był głównym pożyczkodawcą budowy 9,28-kilometrowego tunelu Dr. Syama Prasad Mookerjee , położonego na trasie NH 44 w Dżammu i Kaszmirze . Jego prace rozpoczęto w lipcu 2011 roku i tunel został otwarty dla ruchu po jego inauguracji przez premiera Indii Narendra Modi w dniu 2 kwietnia 2017 roku zbudowany na szacunkowego budżetu 3720 crore (US $ 550 mln), główny tunel jest 13 metrów średnicy, podczas gdy równoległy tunel ewakuacyjny ma średnicę 6 metrów. Tunele główny i ewakuacyjny połączone są 29 przejściami poprzecznymi rozmieszczonymi w odstępach co 300 metrów. Jest to pierwszy tunel w Indiach z w pełni zintegrowanym systemem tuneli i oczekuje się, że zmniejszy odległość między Dżammu a Srinagarem o 30,11 km (18,7 mil), skracając czas podróży o dwie godziny.

IL&FS posiada również duże inwestycje we własnych spółkach zależnych, a także na rynku akcji. We wrześniu 2018 r. wyniosły one prawie 10 000 crorów.

Własność

Według stanu na marzec 2018 r. największymi udziałowcami usług IL&FS Investment byli:

Niewykonanie zobowiązania z tytułu obligacji przez usługi finansowe IL&FS

Od lipca do września 2018 r. dwie z 256 spółek zależnych IL&FS zgłosiły problemy ze spłatą pożyczek i depozytów międzykorporacyjnych innym bankom i pożyczkodawcom, co spowodowało, że RBI zażądał od swoich głównych udziałowców ratunku. W lipcu 2018 r. Hindu Businessline poinformowało, że część drogowa IL&FS ma trudności z dokonywaniem płatności należnych za swoje obligacje. W tym samym miesiącu Business Standard poinformował, że jego założyciel Ravi Parthasarathy odejdzie z firmy z powodów medycznych po 30 latach kierowania firmą.

Na początku września 2018 r. Moneylife India poinformowało, że jedna ze spółek zależnych IL&FS nie była w stanie spłacić krótkoterminowej pożyczki w wysokości 1000 crore zaciągniętej od SIDBI , w wyniku czego SIDBI poprosiło jednego ze swoich funkcjonariuszy o rezygnację. Następnie Bloomberg Quint, Business standard and Economic times poinformowały, że jedna z firm należących do grupy IL&FS o nazwie IL&FS Financial Services Limited nie wywiązała się z płatności w formie papierów komercyjnych. Doprowadziło to do wiadomości o możliwym audycie przeprowadzonym przez indyjski bank rezerwowy . IL&FS Financial Services Ltd., jedna z wielu finansowych spółek zależnych grupy, nie spłaciła około 450 crore depozytów wewnątrzkorporacyjnych do Small Industries Development Bank of India (SIDBI). 27 września 2018 r. IL&FS Financial Services poinformował Giełdę Papierów Wartościowych w Bombaju , że nie wywiązał się ze spłaty 52,4 crore depozytów krótkoterminowych i 104 crore depozytów terminowych.

Jednak w odpowiedziach udzielonych inwestorom i BSE, IL&FS Investment Services (IVC) wyjaśnił, że wiadomości nie dotyczyły go, ponieważ były to dwa zupełnie różne podmioty prawne. Podobny list został opublikowany przez IL&FS Transportation.

1 października 2018 r. rząd Indii podjął kroki w celu przejęcia kontroli nad firmą i powstrzymania rozprzestrzeniania się zarazy na rynki finansowe. Utworzono nowy zarząd, ponieważ uznano, że wcześniejszy zarząd nie wypełniał swoich obowiązków. Nowa płyta składała się z Kotak Mahindra Banku zarządzający dyrektor Uday Kotak , byłego MSR oficer & Tech Mahindra szefa Vineet Nayyar , byłego Securities and Exchange Board of India naczelnego GN Bajpai , były ICICI Bank przewodniczący GC Chaturvedi , byłe MSR oficerowie Malini Shankar i Nand Kishore.

Biuro ds. Poważnych Nadużyć Finansowych (SFIO) rozpoczęło dochodzenie, ponieważ wystąpiły ogromne uchybienia proceduralne, a najwyższe kierownictwo było nieosiągalne. Gazety donosiły, że hojny zarząd płac oddał się kosztem publicznych pieniędzy. W przypadku braku odpowiedniego nadzoru ze strony RBI lub akcjonariuszy lub jakichkolwiek przepisów dotyczących cofnięcia wynagrodzenia , zarząd traktował spółkę jako swoje lenno.

W dniu 2 kwietnia 2019 r. SFIO aresztowało byłego wiceprzewodniczącego IL&FS, Hari Sankarana w Bombaju za oszustwo i spowodowanie bezprawnej straty poszkodowanego pożyczkodawcy infrastruktury. Zarzucono mu udzielanie pożyczek podmiotom, które nie posiadały zdolności kredytowej lub zostały uznane za zagrożone, powodując straty dla firmy i jej wierzycieli. SFIO otrzymało opiekę nad Sankaranem do 4 kwietnia.

Wstępne badanie SFIO ujawniło, że w audycie IL&FS firmy Deloitte wystąpiły poważne błędy . Rząd przeniósł się do zakazu Deloitte za jego rolę w domyślnym. Jednak Sąd Najwyższy w Bombaju wydał zarządzenie tymczasowe, aby zapobiec „działaniom przymusu” rządu przeciwko firmie.

W kwietniu 2020 r. sekretarz do spraw korporacyjnych rządu indyjskiego, Injeti Srinivas, powiedział, że spodziewa się odzyskać znaczną część zadłużenia firmy w wysokości 94 000 jenów. Powiedział, że to dziwne, że nikt nie przewidział problemu, czy to biegli rewidenci, niezależni dyrektorzy czy agencje ratingowe.

8 czerwca 2020 r. IL&FS sfinalizował sprzedaż swoich udziałów w GIFT City za wartość kapitałową 32 crore. Sprzedaż zmniejszyłaby skonsolidowany dług o ponad 1200 crore.

Bibliografia

Zewnętrzne linki