Międzynarodowe Centrum Usług Finansowych - International Financial Services Centre

IFSC House - dawne biura AIB (IFSC, Custom House Quay, Dublin 1)
Centrala Banku Irlandii z fundamentami nowego biura Salesforce w Dublinie i MV Cill Airne na pierwszym planie ( Spencer Dock , North Wall Quay, Dublin 1)

International Financial Services Centre ( IFSC ) jest obszarem centrum Dublina i część CBD powstała w 1980 roku jako miejski obszar rewitalizacji i specjalnej strefy ekonomicznej (SSE) na posiadanych stan opuszczonych dawnych ziemiach Port Authority z destruktu północną ścianę i Obszary George's Dock w Dublinie Docklands . Termin ten stał się obecnie używany jako metonim dla irlandzkiego sektora usług finansowych, a także jest używany jako adres i nadal jest klasyfikowany jako SSE.

Oficjalnie rozpoczęła się w 1987 roku jako SSE na 11-hektarowym terenie doków w centrum Dublina , za zgodą UE na stosowanie 10% stawki podatku od osób prawnych od „wyznaczonych działań związanych z usługami finansowymi”. Przed wygaśnięciem tej zgody UE w 2005 r. rząd irlandzki ustanowił prawo do faktycznego stosowania krajowej stawki zryczałtowanej, zmniejszając ogólną irlandzką stawkę podatku od osób prawnych z 32% do 12,5%, która została ostatecznie wprowadzona w 2003 r.

Dodatkowym głównym celem IFSC była pomoc w programie odnowy miejskiej i rozwoju obszaru Ściany Północnej w wyniku jego zaniedbania po pojawieniu się konteneryzacji w latach 60. XX wieku. Po okresie pomyślnej regeneracji, Sekcja 23 Relief i inne programy przestały przyjmować nowych uczestników od 1999 roku.

Pierwotny 11-hektarowy teren IFSC przeszedł kilka ekspansji, aby do 2018 roku stać się obszarem o powierzchni 37,8 hektara, który jest obecnie głównym europejskim centrum finansowym. Dzięki połączeniu z obszarem Spencer Dock i Grand Canal Dock , IFSC jest obecnie uważane za „Centrum Usług Międzynarodowych”, obejmujące szerszy zakres niż czysto finansowe. Utworzenie i rozwój IFSC jest uważane za ważną część historii wzrostu gospodarczego Irlandii.

Lokalizacja

Oryginalny 11-hektarowy teren IFSC

Pierwotny IFSC 1 (zabudowa 11-hektarowego terenu w latach 1987-1997 pod nadzorem Urzędu ds. Rozwoju Doków Celnych „CHDDA”) obejmuje obszar między Memorial Road, Amiens Street , Lower Sheriff Street (w tym część Crinan Strand), Guild Street, i rzeki Liffey wzdłuż North Wall Quay i Custom House Quay. Sąsiednie dzielnice obejmują East Wall na północy i Spencer Dock na wschodzie; Custom House , Busáras i centrum miasta leżą na zachód wzdłuż Store Street i Abbey Street . W obrębie IFSC pierwotny obszar rozwoju leży na zachód od Commons Street.

IFSC 4,8-hektarowy teren rozbudowy w budowie (styczeń 1998)

East of Commons Street to późniejsza ekspansja IFSC 2 (zagospodarowanie dodatkowych 4,8 hektara w latach 1997-2007 w ramach Dublin Docklands Development Authority (DDDA), która biegnie wzdłuż North Wall Quay i Lower Mayor Street. Jest to zintegrowana inwestycja zlokalizowana w centrum miasta, które obejmuje pomieszczenia biurowe, instytucje edukacyjne, mieszkania, restauracje i obiekty handlowe, w tym osiedle Dublin Landings .

Na wschód od Guild Street aż do Point Depot znajduje się ostatnia część IFSC ( Strefa Rozwoju Strategicznego Docklands , utworzona przez Radę Miasta Dublina ("DCC") po rozwiązaniu DDDA w 2012 roku), jako obszar zawierający Centralny Bank of Ireland oraz biura PwC , Credit Suisse i wielu firm technologicznych, w tym Yahoo i WeWork . W 2015 r. DCC rozszerzył tę strefę na większą specjalną strefę ekonomiczną („SSE”), obejmując całe 22 hektary terenów North Lotts i Grand Canal Docks , obejmując zarówno firmy świadczące usługi finansowe, jak i technologiczne. Tylko obszar w obrębie północnej ściany części oryginalnego IFSC zawiera IFSC jako część adresu pocztowego.

Historia

Koncepcję międzynarodowego centrum usług finansowych o niskich podatkach przypisuje się między innymi irlandzkiemu biznesmenowi Dermotowi Desmondowi i politykowi Ruairi Quinn , których pomysły zostały później podchwycone przez lidera Fianna Fáil , Charlesa Haugheya i włączone do jego manifestu wyborczego z 1987 roku (z udziałem dyrektora generalnego AIB, Michaela Buckley). Pomimo oporu ze strony Departamentu Finansów (zaniepokojonego wpływem na krajowe dochody podatkowe), Haughey uchylił i uzyskał zgodę UE na utworzenie specjalnej 10% strefy zachęt podatkowych (IFSC), w ustawie o finansach z 1987 r. (sekcja 30).

CHDDA wcześniej została utworzona pod auspicjami Garret Fitzgerald prowadzić Fine Gael - Labor mniejszościowy rząd jako celowych Agencji (SPA) w listopadzie 1986. fizyczną manifestacją IFSC rozpoczęła się budowa trzech biurach - Międzynarodowe Centrum, IFSC House i La Touche House, wszystkie w charakterystycznym zielonym kolorze. Aby działać w IFSC i uzyskać dostęp do 10% stawki podatku, firmy musiały zostać zatwierdzone przez Komitet Doradczy ds. Certyfikacji (CAC), złożony z przedstawicieli Irlandzkiego Urzędu ds. Rozwoju , Departamentu Finansów , Departamentu Przedsiębiorczości, Handlu i Zatrudnienia oraz Central Bank of Ireland .

Kolejnym ważnym wydarzeniem była ustawa Irish Taxes and Consolidated Act z 1997 r. (TCA), która unowocześniła struktury prawne i podatkowe w IFSC, w szczególności stworzyła „ irlandzką sekcję 110 SPV ” i położyła podwaliny pod Double Irish , Single Malt i Capital Świadczenia dla Wartości niematerialne BEPS narzędzi. Ponadto powołano Dublin Docklands Development Authority , aby nadzorować rozbudowę terenu IFSC (najbardziej godnym uwagi jest rekultywacja terenu Grand Canal Basin)

„Podwójna struktura” irlandzkiej stawki podatku od osób prawnych znalazła się pod presją KE (ze względu na zasady konkurencji) i uzgodniono, że wygaśnie w 2005 r. Przed upływem tego terminu rząd irlandzki w ustawach o finansach z lat 1998/1999 wprowadziła niższą stawkę podatku od osób prawnych w wysokości 12,5% dla całego kraju, która została w pełni wprowadzona od 1 stycznia 2003 r., a do 1 stycznia 2006 r. wszystkie pozostałe spółki IFSC (niektóre posiadały stare licencje) korzystały ze stawki 12,5%. IFSC przestała istnieć jako wymagany podmiot prawny.

Kolejnym ważnym wydarzeniem był irlandzki kryzys finansowy w latach 2008–2013. IFSC była głównym centrum sekurytyzacyjnym UE, a skutki upadku spółek specjalnego przeznaczenia (lub spółek celowych) o wartości miliarda euro zwiększyły obawy o sytuację finansową Irlandii. Nie pomogło to, że te spółki celowe (i inne rodzaje działalności typu IFSC) stworzyły jeszcze bardziej zniekształcony obraz i tak już niepewnych statystyk rachunków narodowych Irlandii. Nagły spadek w rankingu Dublina w Globalnych Centrach Finansowych ("GFCI") z rekordowego poziomu 10 marca 2009 r. (GFCI 5) do 23. do września 2009 r. (GFCI 6), wywołał formalne dochodzenie.

Zaostrzenie przepisów przez irlandzkiego regulatora (po okresie utraty regulacji), które nastąpiło po irlandzkim kryzysie finansowym, skłoniło niektóre instytucje finansowe do przeniesienia działalności w inne miejsce (a także inne, które zostały wycofane) i spowodowało dalszy spadek rankingu Dublina GFCI jako centrum usług finansowych do 70. w 2014 r. (GFI 16). Instytucje IFSC podały, że terminowość decyzji Centralnego Banku Irlandii ma wpływ na ich działalność. Jednak od 2014 r. IFSC zaczął się poprawiać, osiągając 31 miejsce w rankingu GCFI 21 z 2016 r.

Sektor sekurytyzacji IFSC wywołał poważny krajowy skandal, gdy w połowie 2016 r. ujawniono, że amerykańskie fundusze zadłużenia w trudnej sytuacji (pejoratywnie zwane „funduszami sępów”) korzystały z irlandzkiej SPV Section 110, aby uniknąć wszystkich irlandzkich podatków od swoich irlandzkich inwestycji krajowych. Irlandzki rząd zamknął „luki”, ale oszacowano, że straty w irlandzkich dochodach podatkowych do irlandzkiego skarbu sięgają miliardów euro (przekraczając wartość, jaką sektor sekurytyzacji kiedykolwiek dostarczył Irlandii). Omówiono dalej w funduszu sęp irlandzkiego unikania opodatkowania .

Sektor sekurytyzacji IFSC znalazł się pod dodatkową presją, gdy w 2018 r. ujawniono, że rosyjskie banki (niektóre objęte sankcjami UE i USA) również wykorzystywały irlandzką SPV SPV do przekazywania ponad 100 mld euro za pośrednictwem IFSC. Dalsze badania naukowe wykazały, że sektor IFSC SPV działał w sposób prawie nieuregulowany, gdzie konstrukcje były bardziej zbliżone do firm produkujących blachy mosiężne . Inne ex. Organy regulacyjne Banku Centralnego Irlandii również publicznie podkreślały swoje obawy. Omówiono dalej w nieuregulowanym bankowości cienia .

Sektory finansowe

Dokument strategiczny IFS 2020 rządu irlandzkiego z 2015 r. wymienia irlandzki sektor usług finansowych jako obejmujący ponad 400 firm zatrudniających ponad 35 000 osób (jedna trzecia poza Dublinem), dysponujących ponad 3,2 biliona euro w funduszach, zapewniających 2 mld euro podatków i 2,3 euro mld płac i pensji. KMPG szacuje, że IFSC stanowi 7% irlandzkiego PKB. IFSC stało się obecnie jednym z najważniejszych w Europie centrów § Administracji Funduszy i Domicylu oraz § Sekurytyzacji , a ostatecznie stało się kolebką i światowym liderem w § Leasingu samolotów .

Niektóre z największych biur IFSC to biura największych irlandzkich firm księgowych i prawniczych. Stały się one związane z tworzeniem i rozwojem międzynarodowych narzędzi do zarządzania podatkami (takich jak narzędzia BEPS Double Irish , Single malt i Capital Allows for Inmaterialive Assets (CAIA) oraz zerowe struktury prawne Sekcji 110 SPV , QIAIF i ICAV ), co budzi obawy Irlandii jako raju podatkowego . W 2017 r. badanie przeprowadzone na Uniwersytecie w Amsterdamie oszacowało, że IFSC jest jednym z największych na świecie kanałów OFC ułatwiających globalne unikanie opodatkowania przedsiębiorstw. W 2018 r. badanie przeprowadzone przez Gabriela Zucmana oszacowało, że Irlandia stała się największym rajem podatkowym dla przedsiębiorstw na świecie dzięki wykorzystaniu jej jako Kanału OFC .

Poniżej przedstawiono niektóre z głównych sektorów działalności usług finansowych prowadzonych w IFSC:

Administracja funduszami i domicyl

Pierwotna propozycja dla IFSC zakładała, że ​​stanie się ona miejscem prowadzenia wysokomarżowych działań, takich jak zarządzanie inwestycjami , bankowość i obrót papierami wartościowymi, biorąc pod uwagę niską stawkę podatkową i bliskość głównych centrów Londynu i Paryża. Jednak ostatecznie niewiele z tych firm założyło biura, które oferowały te usługi lub przeniosły się do Dublina w kolejnych latach i chociaż poziom materialnego zatrudnienia znacznie wzrósł w stosunku do jego poprzedniej wielkości, nadal jest znacznie niższy niż wiele większych europejskich centrów finansowych w ogólne terminy, takie jak Frankfurt, Londyn czy Paryż. Wielu znanych zarządzających funduszami i inwestycjami zajmuje się głównie działalnością krajową, np. - Irish Life i Bank of Ireland, a wiele przykładów wymienionych w mediach dotyczy siedziby funduszu, powiernictwa, skarbu, a ostatnio handlu, a nie zarządzania inwestycjami i inwestycjami Bankowość.

Classic Fund Administration (tj. księgowość funduszu, administracja funduszu, powiernictwo funduszu i agencja transferowa) jest największym pracodawcą w IFSC, zatrudniającym prawie jedną trzecią miejsc pracy IFSC i łącznie prawie 9 274 miejsc pracy w ostatnim wiarygodnym badaniu. Wszyscy czterej najwięksi globalni dostawcy zarządzania funduszami i dostawcy usług powierniczych mają główne biura w IFSC State Street , Bank of New York Mellon , Citibank i Northern Trust , a także wewnętrzne działy zarządzania funduszami z największych światowych banków inwestycyjnych , takich jak JPMorgan , Goldman Sachs i Bank . Ameryki .

Domicyl (i Dystrybucja) to miejsce, w którym wyspecjalizowane kancelarie prawne oraz wyspecjalizowane działy administracyjne firm inwestycyjnych (np. Blackrock , Citibank , Deutsche Bank ), świadczą usługi prawne (tj. tworzenie prospektu emisyjnego funduszu, dokumentów notowań funduszu itp.) oraz inne profesjonalne usługi (tj. powierników, audyt funduszy itp.) do irlandzkich struktur funduszy z siedzibą w Irlandii i często notowanych na irlandzkich giełdach w różnych irlandzkich „opakowaniu” funduszy prawnych (w tym UCIT, QIAIF, FRP i AFI). IFSC jest jedną z największych i najszybciej rozwijających się lokalizacji UCITS w Europie.

Organem handlowym dla sektora Administracji Funduszy i Domicylu IFSC jest Stowarzyszenie Funduszy Irlandzkich (Przemysł) (wcześniej Stowarzyszenie Przemysłu Funduszy Dublińskich lub „DIMA”).

Sekurytyzacja

Irish Debt Securities Association (IDSA) rozpoczyna działalność w 2013 roku wraz z ministrem Richardem Brutonem, dyrektorem generalnym IDSA Garym Palmerem i prezesem IDSA Turloughem Galvinem z praktyki podatkowej Mathesona .

Wprowadzenie w 1997 r. irlandzkiej SPV SPV 110 , opisanej przez PwC jako „serce irlandzkiego systemu finansowania strukturalnego ”, umożliwiło IFSC zdobycie pozycji największego dostawcy SPV na unijnym rynku sekurytyzacji i uczyniło Irlandię czwartym co do wielkości równoległym systemem bankowym centrum na świecie. Chociaż irlandzkie spółki celowe zajmujące się sekurytyzacją nie płacą efektywnych irlandzkich podatków od osób prawnych (spółki celowe są celowo skonstruowane w ten sposób), szacuje się, że przynoszą one irlandzkiej gospodarce ponad 100 mln EUR rocznie z opłat uiszczanych lokalnym irlandzkim firmom świadczącym profesjonalne usługi ( dostawcom usług prawnych, księgowych i korporacyjnych). ), którzy tworzą spółki celowe i administrują nimi. Sektor był zamieszany w wielki krajowy skandal podatkowy w 2017 roku.

Czasami sektor sekurytyzacji łączy się z sektorem administrowania funduszami, gdy podawane są dane dotyczące „całkowitej liczby administrowanych funduszy” dla sektora IFSC (lub sektora IFS).

Organem handlowym dla sektora sekurytyzacji IFSC jest Irlandzkie Stowarzyszenie Papierów Dłużnych (IDSA), które zostało założone przez firmę prawniczą IFSC Matheson .

Bankowość

Niektóre z największych światowych banków mają biura w IFSC. Koncentrują się głównie na wsparciu administracyjnym w zakresie sekurytyzacji i strukturyzowanych działań finansowych , leasingu samolotów lub prowadzeniu wewnętrznych funkcji skarbowych i zarządzania funduszami dla spółki macierzystej. Istnieje kilka przykładów banków zagranicznych prowadzących zarządzanie aktywami o wyższej marży , bankowość inwestycyjną lub finansowanie korporacyjne ze swojej platformy IFSC (zamiast zwykle faworyzujących swoje bazy w Londynie, Paryżu, Frankfurcie lub Luksemburgu w Europie).

Organem handlowym dla sektora bankowego IFSC i spoza IFSC jest Irlandzka Federacja Bankowa .

Ubezpieczenie

Główne działania obejmują ubezpieczenia ubezpieczenia na życie , powszechne ubezpieczenia , reasekurację i captive insurance . Ryzyko ubezpieczeniowe powstałe lub ubezpieczone w IFSC jest niewielkie, a Londyn pozostaje główną globalną bazą dla tych działań. Jedyną pozostałą irlandzką firmą ubezpieczeniową notowaną na giełdzie jest FBD Holdings, która jest jednym z mniejszych graczy na irlandzkim rynku ubezpieczeniowym. IFSC od czasu do czasu świadczy usługi księgowe i administracyjne dla produktów sprzedawanych na skalę ogólnounijną za pośrednictwem głównych kanałów jednostki dominującej. IFSC ma silną pozycję niszową jako najlepsza lokalizacja na stosunkowo małym rynku ubezpieczeń wewnętrznych.

Organem handlowym dla sektora ubezpieczeń IFSC jest Dublin International Insurance & Management Association (DIMA).

Leasing samolotów

IFSC jest największym ośrodkiem leasingu samolotów na świecie z 14 z 15 największych leasingodawców samolotów z siedzibą w Irlandii (w tym AerCap , GECAS , SMBC i Avolon ), a około 50% światowej floty leasingowanych samolotów jest zarządzane przez firmy IFSC. W przeciwieństwie do niektórych innych sektorów IFSC, sektor leasingu samolotów obejmuje działalność o wysokiej marży, taką jak tworzenie i finansowanie, a także księgowość i administracja. Chociaż sektor zatrudnia około 5000 osób (1700 bezpośrednio) (w porównaniu z administracją funduszu przy prawie 10 000 miejsc pracy) i płaci mniej niż 40 mln EUR podatku od osób prawnych, szacuje się, że dostarcza irlandzkiej gospodarce ponad 500 mln EUR rocznie (z wynagrodzeń i opłat) co czyni go jednym z najcenniejszych sektorów w IFSC. W maju 2019 r. dane Departamentu Finansów pokazały, że od 2012 r. aktywa netto branży leasingu samolotów w Irlandii były bliskie zeru (141 mld euro w irlandzkich aktywach lotniczych skompensowane przez 141 mld euro w finansowaniu offshore); oraz że branża leasingu samolotów zapłaciła tylko 54 mln euro podatku od osób prawnych w Irlandii w 2018 r. Szacuje się, że średnie wynagrodzenie pracowników w sektorze leasingu samolotów wynosi około 165 000 euro.

Najbliżej powiązanym organem handlowym dla sektora leasingu samolotów IFSC jest Irlandzki Urząd Lotniczy (IAA) (nie skupia się wyłącznie na IFSC). Aircraft Leasing Ireland (ALI) również reprezentuje sektor i jest częścią Financial Services Ireland (FSI), a ostatecznie Ibec .

Skarb korporacyjny

Sektor Skarbu Korporacyjnego składa się głównie z małych spółek zależnych IFSC dużych niefinansowych międzynarodowych organizacji usługowych (np. Pfizer, Xerox), które służą jako centrum wewnętrznych funkcji skarbowych (tj. cash pooling, hedging walutowy), dla ich globalnych macierzyste, a niekiedy pełniące funkcję centrów usług wspólnych, obsługujące wiele lokalizacji i funkcji (zapewniając funkcje administracyjne i księgowe). Poziom irlandzkiego podatku od osób prawnych płaconego przez te centra jest bliski 200 mln EUR rocznie, co czyni go bardziej wartościowym dla irlandzkiej gospodarki niż wyższy profil sekurytyzacji IFSC.

Przetwarzanie płatności

Jest to bardziej zróżnicowany sektor, który obejmuje klasyczne firmy płatnicze (amerykańskie firmy przetwarzające karty kredytowe, takie jak VISA i Mastercard), firmy zajmujące się płatnościami internetowymi i Fintech (tj. PayPal, Stripe) oraz inne niszowe podmioty przetwarzające płatności (tj. Fexco , TransferMate , Realex Payments , Prepaid Usługi finansowe). Atrakcją jest korzystny system podatkowy Irlandii dla produkcji kontraktowej (wcześniej opracowany dla sektora farmaceutycznego w Irlandii), który sprawia, że ​​Irlandia jest centrum obsługi płatności z niskim/zerowym podatkiem.

Najbliższym organem handlowym dla sektora IFSC Payments jest Fintech Payments Association of Ireland (FPAI) (nie skupia się wyłącznie na IFSC).

Private Equity i Venture Capital

Firmy Private Equity i Private Credit z biurami i profesjonalistami inwestycyjnymi w Irlandii są głównie obsługiwane i finansowane przez duże amerykańskie organizacje private equity, takie jak KKR , The Carlyle Group i Oaktree Capital Management . Ponadto inwestycje i przejęcia dokonywane są również przez firmy zagraniczne, takie jak przejęcie Imagine Communications przez Brookfield Asset Management za 120 mln EUR , zakup przez Insight Partner 100 mln EUR udziałów w grupie AMCS (w połączeniu z ISIF ) oraz przejęcie przez Apollo największego w Irlandii sieć hoteli Tifco z transakcją 600 mln euro w 2018 roku.

Krajowe firmy private equity obejmują Renatus i przede wszystkim Causeway Capital, które były odpowiedzialne za ratowanie Patisserie Valerie w lutym 2019 r.

Organem handlowym dla branży Private Equity i Venture Capital jest Irish Venture Capital Association (IVCA).

Rozwój technologii

Irlandzka restrukturyzacja Apple'a w I kwartale 2015 r. ( ekonomia krasnoludków ) jest największą akcją BEPS w historii i doprowadziła do zastąpienia PKB przez DNB* .
Brad Setser i Cole Frank ( CoFR ),

W fazie III IFSC 2015 nastąpiło połączenie „finansowego” IFSC z sąsiednimi obszarami Grand Canal Dock i Dublin Docklands ; składający się z głównych biur globalnych międzynarodowych korporacji technologicznych, w tym Google, Facebook i Amazon. Od czasu rozszerzenia z 2015 r. czasami używa się terminu „Centrum Usług Międzynarodowych” (ISC).

Do największych biur IFSC należą kancelarie prawne (np. Matheson , A&L Goodbody, McCann Fitzgerald i William Fry) oraz firmy księgowe (np. PwC, KPMG, Deloitte i Ernst & Young), które doradzają zarówno międzynarodowym międzynarodowym oraz międzynarodowe koncerny technologiczne, działające na obszarze Wielkiego Dublina .

Struktury prawne stworzone przez firmy prawnicze i księgowe IFSC na potrzeby sekurytyzacji (np. SPV Sekcja 110 i QIAIF ) stały się ważne dla struktury podatkowej amerykańskich firm technologicznych w IFSC. Takie struktury są częścią zestawu narzędzi do erozji bazy i przenoszenia zysków (BEPS), które umożliwiają amerykańskim firmom technologicznym osiągnięcie efektywnej stawki podatkowej (ETR) poniżej 4% od wszystkich globalnych zysków spoza USA przeniesionych do Irlandii (patrz tutaj ). Partner zarządzający PwC Ireland, Feargal O'Rourke , został uznany za stworzenie narzędzia Double Irish BEPS, podczas gdy Matheson został również zidentyfikowany jako ważny twórca amerykańskich struktur podatkowych w Irlandii.

Były Taoiseach Enda Kenny (po lewej) i PwC (Irlandia) Feargal O'Rourke (po prawej)

Wraz z zamknięciem porozumienia Double Irish w 2020 r. najważniejszym narzędziem BEPS w IFSC jest narzędzie BEPS Capital Allowances for Inmaterialible Assets (CAIA). Apple wykorzystał narzędzie CAIA BEPS w I kwartale 2015 r. do wykonania największej akcji BEPS w historii, powodując rewizję danych dotyczących PKB Irlandii przez ekonomię Leprechauna .

Kancelarie prawa podatkowego IFSC wprowadzają na rynek irlandzkie efektywne stawki podatkowe poniżej 2,5%, które narzędzie CAIA BEPS może zapewnić dla międzynarodowych korporacji technologicznych w IFSC, od wszystkich ich światowych dochodów, które są przenoszone do Irlandii. W 2018 r. grupa GUE/NGL Parlamentu Europejskiego nazwała narzędzie CAIA, narzędziem BEPS „ Green Jersey ”.

Narzędzie CAIA BEPS wymaga od międzynarodowych korporacji tworzenia wirtualnych wewnętrznych zasobów własności intelektualnej (IP) w lokalizacjach offshore (np. Apple używał Jersey). Te wirtualne aktywa własności intelektualnej są nabywane za pośrednictwem pożyczek międzygrupowych przez irlandzką spółkę zależną. Narzędzie CAIA umożliwia irlandzkiej spółce zależnej odpisanie tego zakupu międzygrupowego na poczet przyszłych irlandzkich podatków. Potrzebna jest firma księgowa o międzynarodowej renomie, aby poradzić sobie z „wyceną” wirtualnych aktywów IP grupy na rachunkach GAAP międzynarodowej firmy.

„Trudno wyobrazić sobie jakąkolwiek firmę, w ramach obecnego [irlandzkiego] systemu własności intelektualnej, która nie mogłaby wytworzyć znacznych wartości niematerialnych zgodnie z irlandzkimi GAAP, które kwalifikowałyby się do ulgi w ramach [irlandzkich] ulg kapitałowych [na wartości niematerialne i prawne].” „Dzięki temu atrakcyjna stawka 2,5% irlandzkiego podatku od własności intelektualnej jest w zasięgu prawie każdego globalnego biznesu, który przenosi się do Irlandii”.

—  KPMG, „Podatek od własności intelektualnej”, 4 grudnia 2017 r.

Globalny ranking

Ranking GFCI (2007-2019)

IFSC, sklasyfikowany jako „Dublin”, pojawia się w Global Financial Centers Index (GFCI), rankingu konkurencyjności ponad 100 globalnych centrów finansowych, opartym na ponad 29 000 ocen centrów finansowych z ankiety internetowej wraz z ponad 100 indeksami od organizacji takich jak jako Bank Światowy , Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) oraz Economist Intelligence Unit . Indeks został uruchomiony w 2007 roku i jest publikowany dwa razy w roku; IFSC (lub Dublin) osiągnął dziewiąte miejsce w GFCI6 i 73 miejsce w GFCI16.

Ranking Global Financial Centres Index (2007-2019)
Ankieta GFCI Data badania GFCI Ranking dubliński Razem miast Wynik w Dublinie
GFCI1 Marzec 2007 21 578
GFCI2 wrzesień 2007 15 605
GFCI3 Marzec 2008 13 613
GFCI4 wrzesień 2008 13 613
GFCI5 Marzec 2009 13 622
GFCI6 wrzesień 2009 9 618
GFCI7 Marzec 2010 31 612
GFCI8 wrzesień 2010 29 605
GFCI9 Marzec 2011 33 592
GFCI10 wrzesień 2011 43 614
GFCI11 Marzec 2012 46 621
GFCI12 wrzesień 2012 49 618
GFCI13 Marzec 2013 56 627
GFCI14 wrzesień 2013 56 80 605
GFCI15 marzec 2014 66 83 616
GFCI16 wrzesień 2014 73 607
GFCI17 Marzec 2015 54 627
GFCI18 wrzesień 2015 48 84 654
GFCI19 Marzec 2016 40 86 643
GFCI20 wrzesień 2016 31 87 663
GFCI21 Marzec 2017 33 88 663
GFCI22 wrzesień 2017 30 92 672
GFCI23 Marzec 2018 31 96 666
GFCI24 wrzesień 2018 37 100 652
GFCI25 Marzec 2019 38 102 658
GFCI26 wrzesień 2019 38 114 674

Indeks Xinhua-Dow Jonesa (2010-2014)

Indeks rozwoju międzynarodowych centrów finansowych Xinhua–Dow Jones (IFCD) był rankingiem około 45 głównych światowych centrów finansowych i był kompilowany corocznie przez chińską agencję informacyjną Xinhua wraz z Chicago Mercantile Exchange i Dow Jones & Company z 2010-2014; IFSC (lub Dublin) zajęła 37. miejsce na 45 ośrodków w ostatnim Indeksie IFCD 2014.

Obawy o raje podatkowe

Badanie przeprowadzone w 2017 r. w Nature wykazało, że IFSC była jedną z największych na świecie organizacji Global Conduit OFC , ułatwiającą unikanie opodatkowania przedsiębiorstw.

Wzrost IFSC jest ściśle powiązany z obawami dotyczącymi kwestii podatkowych, a Irlandia jako raj podatkowy , szacowany w 2018 r. przez naukowców jako największy raj podatkowy na świecie. Rola że główne księgowe IFSC i prawa IFSC firmy odegrały w tworzeniu irlandzkiego podatku Haven -Type struktur prawnych, w tym podwójnego Irlandczyków , single malt i uprawnień kapitału dla wartości niematerialnych i prawnych (CAIA) BEPS narzędzi, a także sekcja 110 SPV , QIAIF i ICAV zerowych podatkowo struktur prawnych.

Na przykład, PwC Ireland, jedna z największych firm świadczących usługi profesjonalne w IFSC, została zidentyfikowana w 2013 r. przez Bloomberg jako „wielki architekt” porozumienia Double Irish , największej znanej struktury prawnej w historii unikania podatków, odpowiedzialnej za ochronę ponad 100 USD miliardów rocznie z podatków.

Ponadto Matheson , który twierdzi, że posiada największą grupę podatkową ze wszystkich firm prawniczych IFSC, został zidentyfikowany w 2013 r. przez Wall Street Journal jako siedziba główna 125 największych amerykańskich międzynarodowych korporacji, które chcą skorzystać z irlandzkiego systemu podatkowego, oraz unikaj podatków od przedsiębiorstw w USA.

Reputacja IFSC jako globalnego centrum działalności rajów podatkowych spowodowała, że w biurach IFSC założono kilka firm prawniczych „ magicznych kręgów offshore ”.

Firmy IFSC są również powiązane z pomaganiem zagranicznym firmom w unikaniu irlandzkich podatków od irlandzkich aktywów. W 2016 r. odkryto, że amerykańskie fundusze dłużne w trudnej sytuacji wykorzystywały instrumenty sekurytyzacyjne IFSC Sekcja 110, aby uniknąć irlandzkich podatków od irlandzkich inwestycji (patrz fundusz Vulture Fund Irish tax uniknąć ), wspierane przez firmy prawnicze i księgowe IFSC. 20 miliardów euro w irlandzkich podatkach od 2016 do 2026 roku od około 40 miliardów euro irlandzkich inwestycji dokonanych w latach 2012-2016 (co stanowiło około 80 miliardów euro w głównych irlandzkich saldach pożyczek). Matheson został ujawniony, jak wykorzystywał organizacje charytatywne dla dzieci, aby ukryć SPV swojego klienta z Sekcji 110.

Wzrost IFSC doprowadził do wzrostu Irlandii w światowych rankingach rajów podatkowych i sprawił, że Irlandia znalazła się na czarnej liście krajów takich jak Brazylia.

Istnieją dowody, że spółki celowe IFSC są wykorzystywane do obchodzenia globalnych sankcji, unikania podatków i prania pieniędzy.

Badania przeprowadzone w latach 2017–2018 przez Trinity College Dublin, profesora Jima Stewarta i Cilliana Doyle’a, wykazały, że wiele spółek celowych IFSC to nieuregulowane konstrukcje z płyt mosiężnych, które nie są nadzorowane przez komisarzy skarbowych lub Centralny Bank Irlandii , a lokalne osoby sprawują setki dyrektorów spółek celowych . Międzynarodowym Funduszem Walutowym ( „MFW”) zauważył tę samą troskę o zarządzaniu IFSC Celowych (i FCV). W 2018 r. były zastępca prezesa Central Bank of Ireland stwierdził, że rząd irlandzki nie docenił w pełni ryzyka związanego z nadużyciami spółek celowych IFSC.

Wybitne biura korporacyjne IFSC

Zobacz też

Uwagi

Bibliografia

Zewnętrzne linki

Współrzędne : 53° 20′58″N 6°14′50″W / 53,34944°N 6,24722°W / 53.34944; -6,24722