Emerytura - Retirement

Emerytura to wycofanie się z zajmowanego stanowiska lub zawodu lub z aktywnego życia zawodowego. Osoba może również przejść na częściową emeryturę, zmniejszając godziny pracy lub obciążenie pracą.

Wiele osób decyduje się na przejście na emeryturę, gdy są stare lub niezdolne do wykonywania swojej pracy ze względów zdrowotnych. Ludzie mogą również przejść na emeryturę, gdy są uprawnieni do prywatnych lub publicznych świadczeń emerytalnych, chociaż niektórzy są zmuszeni do przejścia na emeryturę, gdy stan fizyczny nie pozwala już na dalszą pracę (z powodu choroby lub wypadku) lub w wyniku ustawodawstwa dotyczącego ich pozycji. W większości krajów idea emerytury ma niedawne korzenie i została wprowadzona na przełomie XIX i XX wieku. Wcześniej niska średnia długość życia , brak zabezpieczenia społecznego i brak systemów emerytalnych oznaczały, że większość pracowników pracowała aż do śmierci. Niemcy były pierwszym krajem, który wprowadził świadczenia emerytalne w 1889 roku.

Obecnie większość krajów rozwiniętych posiada systemy zapewniające emerytury na starość , finansowane przez pracodawców lub państwo. W wielu biedniejszych krajach nie ma wsparcia dla osób starszych poza wsparciem rodziny. Obecnie w wielu społeczeństwach emerytura z emeryturą jest uważana za prawo pracownika; O to, czy jest to słuszne, toczono twarde walki ideologiczne, społeczne, kulturowe i polityczne. W wielu krajach zachodnich jest to prawo zawarte w konstytucjach narodowych.

Coraz więcej osób decyduje się na odłożenie tego punktu całkowitej emerytury, wybierając istnienie w wyłaniającym się stanie przedmartwych .

Historia

Emerytura, czyli praktyka porzucania pracy lub zaprzestania pracy po osiągnięciu pewnego wieku, istnieje od około XVIII wieku. Przed XVIII wiekiem średnia długość życia człowieka wynosiła od 26 do 40 lat. W rezultacie tylko niewielki procent populacji osiągnął wiek, w którym niepełnosprawność fizyczna zaczęła być przeszkodą w pracy. Kraje zaczęły przyjmować politykę rządową dotyczącą emerytury pod koniec XIX i XX wieku, począwszy od Niemiec pod rządami Otto von Bismarcka .

W określonych krajach

Osoba może przejść na emeryturę w dowolnym wieku. Jednak krajowe przepisy podatkowe lub stanowe przepisy emerytalne zwykle oznaczają, że w danym kraju określony wiek jest uważany za standardowy wiek emerytalny. W miarę wydłużania się średniej długości życia i coraz większej liczby osób dożywających zaawansowanego wieku, w wielu krajach wiek, w którym przyznawana jest emerytura, został podniesiony w XXI wieku, często stopniowo.

Standardowy wiek emerytalny różni się w zależności od kraju, ale zazwyczaj wynosi od 50 do 70 lat (według najnowszych statystyk z 2011 r.). W niektórych krajach wiek ten jest inny dla mężczyzn i kobiet, chociaż w niektórych krajach jest to ostatnio kwestionowane (np. w Austrii), aw niektórych krajach wiek jest dostosowywany. Poniższa tabela przedstawia różnice w wieku uprawniającym do publicznych świadczeń emerytalnych w Stanach Zjednoczonych i wielu krajach europejskich według OECD .

Wiek emerytalny w wielu krajach wzrasta, często zaczynając się w 2010 roku i trwa do późnych lat dwudziestych.

Kraj	Wcześniejszy wiek emerytalny	Normalny wiek emerytalny	Zatrudniony, 55–59	Zatrudniony, 60–64	Zatrudniony, 65–69	Zatrudniony, 70+
Austria	60 (57)	65 (60)	39%	7%	1%	0%
Belgia	60	65	45%	12%	1%	0%
Kambodża	50	55	16%	1%	0%	0%
Dania ¹	60–65	65–68	77%	35%	9%	3%
Francja ²	62	65	51%	12%	1%	0%
Niemcy	65	67	61%	23%	3%	0%
Grecja	58	67	65%	18%	4%	0%
Włochy	57	67	26%	12%	1%	0%
Łotwa ³	Żaden	63–65	?	?	?	?
Holandia	60	65 (67)	53%	22%	3%	0%
Norwegia	62	67	74%	33%	7%	1%
Hiszpania ⁴	60	65	46%	22%	0%	0%
Szwecja	61	65	78%	58%	5%	1%
Szwajcaria	63 (61), [58]	65 (64)	77%	46%	7%	2%
Tajlandia	50	60	?	?	?	?
Zjednoczone Królestwo	65	68	69%	40%	10%	2%
Stany Zjednoczone	62	67	66%	43%	20%	5%

Uwagi: Nawiasy wskazują wiek uprawniający dla kobiet, jeśli jest inny. Źródła: płk. 1–2: OECD Emerytury w skrócie (2005), Cols. 3–6: Tabele z HRS, ELSA i SHARE. Nawiasy kwadratowe wskazują na wcześniejszą emeryturę niektórych pracowników sektora publicznego.

¹ W Danii wcześniejsza emerytura nazywa się efterløn i należy spełnić pewne wymagania. Wcześniejszy i normalny wiek emerytalny różni się w zależności od daty urodzenia osoby ubiegającej się o emeryturę.

² We Francji wiek emerytalny wynosił 60 lat, a pełne prawo do emerytury to 65 lat; w 2010 r. liczba ta została rozszerzona odpowiednio do 62 i 67, stopniowo wzrastając w ciągu kolejnych ośmiu lat.

³ Na Łotwie wiek emerytalny zależy od daty urodzenia osoby ubiegającej się o emeryturę.

⁴ W Hiszpanii ogłoszono, że wiek emerytalny ma stopniowo wzrastać z 65 do 67 lat od 2013 do 2027 roku.

W Stanach Zjednoczonych, podczas gdy normalny wiek emerytalny dla Social Security lub Old Age Survivors Insurance (OASI) wynosił 65 lat, aby otrzymać niezmniejszone świadczenia, stopniowo wzrasta do 67. roku życia do 2027 r. Urzędnicy publiczni często nie są objęci ubezpieczeniem społecznym, ale mają własne programy emerytalne. Funkcjonariusze policji w Stanach Zjednoczonych mogą zazwyczaj przejść na emeryturę za połowę wynagrodzenia po 20 latach służby lub za trzy czwarte po 30 latach, co pozwala na przejście na emeryturę po czterdziestce. Członkowie wojskowi Sił Zbrojnych USA mogą przejść na emeryturę po 20 latach czynnej służby. Ich emerytura (nie emerytura, ponieważ mogą być w każdej chwili odwołani do czynnej służby) jest obliczana na podstawie liczby lat czynnej służby, końcowej grupy płacowej i systemu emerytalnego obowiązującego w momencie rozpoczęcia służby. Członkowie odznaczeni Medalem Honoru kwalifikują się do osobnego stypendium. Emerytura członków wojska w rezerwie i Gwardii Narodowej USA opiera się na systemie punktowym.

Zbiory danych

Ostatnie postępy w gromadzeniu danych znacznie poprawiły naszą zdolność do zrozumienia ważnych związków między emeryturą a takimi czynnikami, jak między innymi zdrowie, bogactwo, charakterystyka zatrudnienia i dynamika rodziny. Najważniejszym badaniem dotyczącym analizy zachowań emerytalnych w Stanach Zjednoczonych jest trwające obecnie badanie Health and Retirement Study (HRS), po raz pierwszy przeprowadzone w 1992 roku. HRS jest ogólnokrajowym reprezentatywnym długoterminowym badaniem osób dorosłych w wieku 51+ w Stanach Zjednoczonych, przeprowadzanym co dwa lata. i zawiera mnóstwo informacji na takie tematy, jak udział w sile roboczej (np. aktualne zatrudnienie, historia pracy, plany emerytalne, branża/zawód, emerytury, niepełnosprawność), zdrowie (np. stan i historia zdrowia, ubezpieczenie zdrowotne i na życie , poznanie) , zmienne finansowe (np. majątek i dochód, mieszkanie, majątek netto, testamenty, konsumpcja i oszczędności), cechy rodziny (np. struktura rodziny, transfery, informacje o rodzicach/dzieckach/wnukach/rodzeństwie) oraz wiele innych tematów (np. oczekiwania, wydatki, korzystanie z internetu, podejmowanie ryzyka, psychospołeczne, wykorzystanie czasu).

W latach 2002 i 2004 wprowadzono English Longitudinal Study of Aging (ELSA) oraz Survey of Health, Aging and Retirement in Europe (SHARE), które obejmują respondentów z 14 krajów Europy kontynentalnej oraz Izraela. Ankiety te były ściśle wzorowane na HRS w ramach próby, projekcie i treści. Wiele innych krajów (np. Japonia, Korea Południowa) również prowadzi obecnie badania podobne do HRS, a inne (np. Chiny, Indie) prowadzą obecnie badania pilotażowe. Te zestawy danych poszerzyły zdolność badaczy do badania pytań dotyczących zachowań emerytalnych poprzez dodanie perspektywy międzynarodowej.

Nauka	Pierwsza fala	Wiek uprawniający	Reprezentatywny rok/ostatnia fala	Wielkość próby: gospodarstwa domowe	Wielkość próbki: osoby fizyczne

Badanie zdrowia i emerytury (HRS)	1992	51+	2006	12 288	18 469
Meksykańskie badanie zdrowia i starzenia się (MHAS)	2001	50+	2003	8614	13 497
Angielskie podłużne badanie starzenia się (ELSA)	2002	50+	2006	6484	9718
Badanie zdrowia, starzenia się i emerytury w Europie (SHARE)	2004	50+	2006	22.255	32,442
Koreańskie podłużne badanie starzenia się (KLoSA)	2006	45+	2006	6171	10,254
Japońskie badanie zdrowia i emerytury (JHRS)	2007	45–75	2007		Szac. 10 000
Badanie WHO na temat globalnego starzenia się i zdrowia dorosłych (SAGE)	2007	50+/18-49	2007	Szac. 5000/1000
Chińskie badanie zdrowia i emerytury (CHARLS)	pilot 2008	45+	2008	Szac. 1500	Szac. 2700
Badanie starzenia podłużnego w Indiach (LASI)	pilot 2009	45+	2009		Szac. 2000

Uwagi: MHAS zaprzestano w 2003 r.; Liczby ELSA nie obejmują zinstytucjonalizowanych (domów opieki). Źródło: Borsch-Supan i in., wyd. (listopad 2008). Zdrowie, starzenie się i emerytura w Europie (2004–2007): Rozpoczęcie wymiaru podłużnego.

Czynniki wpływające na decyzje

Wiele czynników wpływa na decyzje ludzi na emeryturę. Edukacja finansowana z emerytury to duży czynnik, który wpływa na powodzenie doświadczenia emerytalnego jednostki. Ubezpieczenia społeczne odgrywają ważną rolę, ponieważ większość osób polega wyłącznie na Ubezpieczeniach Społecznych jako jedynej opcji przejścia na emeryturę, podczas gdy oczekuje się, że fundusze powiernicze Ubezpieczeń Społecznych zostaną wyczerpane do 2034 r. Wiedza wpływa na indywidualne decyzje emerytalne, po prostu znajdując bardziej niezawodne opcje emerytalne, takie jak emerytura indywidualna Konta lub plany sponsorowane przez pracodawcę. W krajach na całym świecie ludzie znacznie częściej przechodzą na emeryturę we wczesnym i normalnym wieku emerytalnym publicznego systemu emerytalnego (np. w wieku 62 i 65 lat w USA). Tego wzorca nie można wyjaśnić różnymi zachętami finansowymi do przejścia na emeryturę w tym wieku, ponieważ zazwyczaj świadczenia emerytalne w tym wieku są w przybliżeniu aktuarialnie sprawiedliwe; oznacza to, że wartość bieżąca świadczeń emerytalnych dożywotnich (majątek emerytalny) uzależnionych od przejścia na emeryturę w wieku a jest w przybliżeniu taki sam jak majątek emerytalny uzależniony od przejścia na emeryturę rok później w wieku a +1. Niemniej jednak obszerna literatura wykazała, że jednostki w znacznym stopniu reagują na zachęty finansowe związane z przejściem na emeryturę (np. nieciągłości wynikające z testu zarobków z ubezpieczenia społecznego lub systemu podatkowego).

Większy majątek zwykle prowadzi do wcześniejszej emerytury, ponieważ bogatsze osoby mogą zasadniczo „zakupić” dodatkowy czas wolny. Ogólnie rzecz biorąc, wpływ bogactwa na emeryturę jest trudny do oszacowania empirycznie, ponieważ obserwowanie większego bogactwa w starszym wieku może być wynikiem zwiększonych oszczędności w okresie aktywności zawodowej w oczekiwaniu na wcześniejszą emeryturę. Jednak wielu ekonomistów znalazło kreatywne sposoby oszacowania wpływu bogactwa na emeryturę i zazwyczaj stwierdza, że są one niewielkie. Na przykład w jednym artykule wykorzystano otrzymanie spadku, aby zmierzyć wpływ szoków majątkowych na emeryturę przy użyciu danych z HRS. Autorzy stwierdzają, że otrzymanie spadku zwiększa prawdopodobieństwo przejścia na emeryturę wcześniej niż oczekiwano o 4,4 punktu procentowego, czyli o 12% w stosunku do wyjściowej stopy przejścia na emeryturę w okresie ośmiu lat.

Wiele uwagi poświęcono temu, w jaki sposób kryzys finansowy z lat 2007-2008 i późniejsza wielka recesja wpływają na decyzje emerytalne, przy czym obiegowa opinia mówi, że mniej osób przejdzie na emeryturę, ponieważ ich oszczędności zostały wyczerpane; jednak ostatnie badania sugerują, że może stać się odwrotnie. Korzystając z danych z HRS, naukowcy zbadali trendy w programach emerytalnych o zdefiniowanym świadczeniu (DB) w porównaniu z programami emerytalnymi o zdefiniowanej składce (DC) i stwierdzili, że osoby zbliżające się do emerytury miały jedynie ograniczoną ekspozycję na niedawne spadki na giełdzie, a zatem prawdopodobnie nie opóźnią znacznie przejścia na emeryturę . Jednocześnie, korzystając z danych z Bieżącego Badania Ludności (CPS), inne badanie szacuje, że masowe zwolnienia prawdopodobnie doprowadzą do wzrostu emerytury prawie o 50% większego niż spadek spowodowany krachem giełdowym, tak że w sieci emerytury prawdopodobnie wzrosną w odpowiedzi na kryzys.

Więcej informacji mówi o tym, ile osób, które przejdą na emeryturę, będzie nadal pracować, ale nie w karierze, którą mieli przez większość swojego życia. Liczba miejsc pracy wzrośnie w ciągu najbliższych 5 lat ze względu na przejście na emeryturę pokolenia wyżu demograficznego. Populacja osób powyżej 50 roku życia to w rzeczywistości najszybciej rozwijająca się grupa robotnicza w USA.

Wiele badań dotyczyło wpływu stanu zdrowia i szoków zdrowotnych na emeryturę. Powszechnie uważa się, że osoby w złym stanie zdrowia na ogół przechodzą na emeryturę wcześniej niż osoby w lepszym stanie zdrowia. Nie musi to koniecznie oznaczać, że zły stan zdrowia skłania ludzi do wcześniejszego przechodzenia na emeryturę, ponieważ w badaniach emeryci mogą być bardziej skłonni do wyolbrzymiania swojego złego stanu zdrowia, aby uzasadnić swoją wcześniejszą decyzję o przejściu na emeryturę. Ten błąd w uzasadnianiu jest jednak prawdopodobnie niewielki. Ogólnie stwierdzono, że pogarszający się stan zdrowia z biegiem czasu, a także pojawienie się nowych schorzeń, mają pozytywny związek z wcześniejszym przejściem na emeryturę. Do schorzeń, które mogą spowodować przejście na emeryturę, należą nadciśnienie , cukrzyca , bezdech senny , choroby stawów i hiperlipidemia .

Większość ludzi jest w związku małżeńskim po osiągnięciu wieku emerytalnego; zatem status zatrudnienia współmałżonka może mieć wpływ na decyzję o przejściu na emeryturę. W Stanach Zjednoczonych mężowie są średnio o trzy lata starsi od swoich żon, a małżonkowie często koordynują swoje decyzje emerytalne. Tak więc mężczyźni są bardziej skłonni do przejścia na emeryturę, jeśli ich żony również są na emeryturze, niż jeśli nadal pracują i na odwrót.

państwa członkowskie UE

Badacze przeanalizowali czynniki wpływające na decyzje emerytalne w państwach członkowskich UE :

Alba-Ramirez (1997) wykorzystuje dane mikro z Badania Ludności Aktywnej Hiszpanii oraz model logitowy do analizy czynników decydujących o przejściu na emeryturę i stwierdza, że posiadanie większej liczby członków w gospodarstwie domowym, a także dzieci, ma negatywny wpływ na prawdopodobieństwo przejścia na emeryturę wśród starszych mężczyzn. Jest to intuicyjny wynik, ponieważ mężczyźni w większym gospodarstwie domowym z dziećmi muszą zarabiać więcej, a świadczenia emerytalne będą mniejsze niż potrzebne w gospodarstwie domowym.
Antolin i Scarpetta (1998) wykorzystując Niemiecki Panel Społeczno-Ekonomiczny i model ryzyka stwierdzili, że czynniki społeczno-demograficzne, takie jak zdrowie i płeć, mają silny wpływ na decyzję o emeryturze: kobiety przechodzą na emeryturę wcześniej niż mężczyźni, a zły stan zdrowia sprawia, że ludzie przechodzą na emeryturę. emeryturę, szczególnie w przypadku renty inwalidzkiej . Związek między stanem zdrowia a przejściem na emeryturę jest istotny zarówno dla samooceny, jak i obiektywnych wskaźników stanu zdrowia. Jest to podobne odkrycie do wcześniejszych badań Blaua i Riphahna (1997); wykorzystując indywidualne dane z Niemieckiego Panelu Społeczno-Ekonomicznego, ale kontrolując różne zmienne, odkryli, że jeśli dana osoba ma przewlekły stan zdrowia, to ma tendencję do odchodzenia na emeryturę. Antolin i Scarpetta (1998) stosują lepszą miarę stanu zdrowia niż Blau i Riphahn (1997), ponieważ samoocena i obiektywne wskaźniki stanu zdrowia są lepsze niż stan zdrowia przewlekłego.
Blöndal i Scarpetta (1999) stwierdzają istotny wpływ czynników społeczno-demograficznych na decyzję o przejściu na emeryturę. Mężczyźni zwykle przechodzą na emeryturę później niż kobiety, ponieważ kobiety starają się skorzystać ze specjalnych programów wczesnej emerytury w Niemczech i Holandii. Innym powodem jest to, że uzyskują dostęp do emerytur wcześniej niż mężczyźni, ponieważ standardowy wiek uprawniający do emerytury jest niższy dla kobiet w porównaniu z mężczyznami we Włoszech i Wielkiej Brytanii. Innym interesującym odkryciem jest to, że emerytura zależy od wielkości gospodarstwa domowego: głowy dużych gospodarstw domowych wolą nie przechodzić na emeryturę. Uważają, że może to wynikać ze znaczenia płac w dużych gospodarstwach domowych w porównaniu z mniejszymi oraz z niewystarczających świadczeń emerytalnych. Kolejnym odkryciem jest to, że stan zdrowia jest istotnym czynnikiem we wszystkich wcześniejszych emeryturach; złe warunki zdrowotne są szczególnie istotne, jeśli respondenci przystępują do programu rent inwalidzkich. Wynik ten jest prawdziwy dla obu wskaźników wykorzystywanych do wyrażania stanu zdrowia (samoocena i wskaźniki obiektywne). Badanie to jest podobne do Antolina i Scarpetty (1998) i pokazuje podobne wyniki rozszerzając próbkę i implikacje z Niemiec na OECD.
Murray i in. (2016, 2019) wykazali, że w Wielkiej Brytanii lokalne rynki pracy, na których mieszkają pracownicy, wpływają na późniejsze odejście z pracy. W pierwszym badaniu starsi pracownicy w wieku od 50 do 75 lat byli bardziej skłonni do odejścia z pracy w ciągu 10 lat (lata 2011-2011), jeśli w 2001 r. mieszkali w bardziej ubogich władzach lokalnych. skutki lokalnego bezrobocia w 2001 r. były silniejsze w przypadku respondentów, którzy w 2001 r. lepiej oceniali stan zdrowia. bezrobocie obszarowe w wieku 26 lat wiązało się z gorszym stanem zdrowia i mniejszym prawdopodobieństwem zatrudnienia w wieku 53 lat; a te dwie indywidualne ścieżki zostały zidentyfikowane jako kluczowe mediatory między bezrobociem na danym obszarze a wiekiem emerytalnym.
Rashad Mehbaliyev (2011) przeanalizował, w jaki sposób różne czynniki związane ze zdrowiem, demografią, zachowaniem, statusem finansowym i makroekonomią mogą wpływać na status emerytalny w krajach Unii Europejskiej dla danych zebranych ze zbioru danych SHARE Wave 2 ( Ankieta dotycząca zdrowia, starzenia się i emerytury w Europie ) i źródła ONZ. Odkrył , że mężczyźni rzadziej przechodzą na emeryturę w porównaniu z kobietami w nowych państwach członkowskich , co jest wynikiem odwrotnym niż w przypadku starych państw członkowskich . Wyjaśnił, że: „Przyczyną tych wyników mogą być fakty, że w nowych państwach członkowskich istnieje znaczna różnica w wynagrodzeniach kobiet i mężczyzn , wielkość gospodarstw domowych jest większa w tych krajach niż w starych państwach członkowskich, a mężczyźni odgrywają ważną rolę w dochodzie gospodarstwa domowego, co sprawia, że rzadziej przechodzą na emeryturę. niż kobiety."

Stany Zjednoczone

Quinn i in. (1998) stwierdzili istotną korelację między stanem zdrowia a statusem emerytalnym. Przekształcają odpowiedzi na pytanie o stan zdrowia z pięciu poziomów („doskonały”, „bardzo dobry”, „dobry”, „dostateczny” i „zły”) na trzy poziomy i podają wyniki dla trzech grup osób. 85% respondentów, którzy odpowiedzieli „doskonały” lub „bardzo dobry” na pytanie o swoje zdrowie w 1992 roku nadal pracowało dwa lata po tym wywiadzie, w porównaniu z 82% tych, którzy odpowiedzieli „dobrze”, a 70% z nich odpowiedziało „ uczciwe” lub „słabe”. Fakt ten dotyczy również roku 1996: 73% osób z pierwszej grupy było nadal na rynku pracy, podczas gdy dla pozostałych jest to 66% i 55%. Jednak Dhaval, Rashad i Spasojevic (2006) wykorzystując dane z sześciu fal badania zdrowia i emerytury (HRS) pokazują, że związek między przejściem na emeryturę a stanem zdrowia może w rzeczywistości sugerować odwrotny skutek: pogorszenie zdrowia fizycznego i psychicznego po przejściu na emeryturę.
Benitez-Silva (2000) analizuje uwarunkowania statusu siły roboczej i procesu przechodzenia na emeryturę wśród starszych obywateli USA oraz możliwość podjęcia decyzji o powrocie do pracy za pomocą modeli logitowych i probitowych . Wykorzystuje w tym celu ankietę dotyczącą zdrowia i emerytury (HRS) i stwierdza, że zdrowie fizyczne i psychiczne ma znaczący wpływ na zatrudnienie. Mężczyźni częściej zmieniają swój status z bezrobotnego na zatrudniony, ale posiadanie ubezpieczenia ma negatywny wpływ na zmianę statusu pracy z „niezatrudnionego” na „zatrudniony” w przypadku osób w wieku 60-62 lata i nieistotny wpływ na 55- 59 lat i powyżej 63 lat.

Oszczędzasz na

Ogólnie rzecz biorąc, dochód po przejściu na emeryturę może pochodzić z emerytur państwowych, emerytur pracowniczych, prywatnych oszczędności i inwestycji (prywatne fundusze emerytalne, własne mieszkania), darowizn (np. na dzieci) oraz świadczeń socjalnych. W niektórych krajach przyznawany jest dodatkowy ryczałt, w zależności od lat pracy i średniego wynagrodzenia; zazwyczaj zapewnia to pracodawca. Na poziomie osobistym rosnące koszty życia na emeryturze są poważnym problemem dla wielu starszych osób. Ważną rolę odgrywają koszty opieki zdrowotnej .

Zapewnienie emerytur państwowych jest poważnym obciążeniem budżetu państwa. Ponieważ średnia długość życia wzrasta, a stan zdrowia osób starszych poprawia się wraz z postępami w medycynie, wiek uprawniający do emerytury stopniowo wzrastał od około 2010 roku.

Osoby starsze są bardziej podatne na choroby, a koszty opieki zdrowotnej na emeryturze są duże. Większość krajów zapewnia powszechne ubezpieczenie zdrowotne dla seniorów, chociaż w Stanach Zjednoczonych wiele osób przechodzi na emeryturę przed uzyskaniem prawa do ubezpieczenia zdrowotnego Medicare w wieku 65 lat.

Kalkulatory

Przydatne i proste obliczenia można przeprowadzić, jeśli założy się, że odsetki po wydatkach, podatkach i inflacji wynoszą zero. Zakładamy, że w realnym (po-inflacji) warunki, nigdy czyjeś wynagrodzenie zmienia się w latach życia zawodowego. Przez p lat emerytury, człowiek ma standard życia, który kosztuje wskaźnik zastąpienia R razy tyle, ile wynosi jego standard życia w życiu zawodowym. Standard życia zawodowego to pensja pomniejszona o część pensji Z, którą należy zaoszczędzić. Obliczenia dotyczą wynagrodzenia jednostkowego (np. załóżmy, że wynagrodzenie = 1).

Wtedy po w latach pracy zgromadzone oszczędności w wieku emerytalnym = wZ . Aby opłacić emeryturę przez p lat, potrzebne oszczędności na emeryturze = Rp(1-Z)

Zrównaj je: wZ = Rp ( 1-Z ) i rozwiąż, aby dać Z = Rp / ( w + Rp ). Na przykład, jeśli w = 35, p = 30 i R = 0,65, proporcja Z = 35,78% powinna zostać zaoszczędzona.

Kalkulatory emerytalne zazwyczaj gromadzą część wynagrodzenia do wieku emerytalnego. To pokazuje prosty przypadek, który jednak może być praktycznie przydatny dla optymistycznych ludzi, którzy mają nadzieję na pracę tylko do czasu przejścia na emeryturę.

W przypadku bardziej skomplikowanych sytuacji w Internecie dostępnych jest kilka kalkulatorów emerytalnych online. Wiele kalkulatorów emerytalnych określa, ile inwestor musi zaoszczędzić i na jak długo, aby zapewnić określony poziom wydatków emerytalnych. Niektóre kalkulatory emerytalne, odpowiednie dla bezpiecznych inwestycji, zakładają stałą, niezmienną stopę zwrotu. Kalkulatory emerytalne Monte Carlo uwzględniają zmienność i prognozują prawdopodobieństwo, że określony plan oszczędności, inwestycji i wydatków emerytalnych przetrwa emeryta. Kalkulatory emerytalne różnią się stopniem, w jakim uwzględniają podatki, ubezpieczenie społeczne, emerytury i inne źródła dochodów i wydatków emerytalnych.

Założenia wprowadzone do kalkulatora emerytalnego są krytyczne. Jednym z najważniejszych założeń jest zakładana stopa realnego (po inflacji) zwrotu z inwestycji. Ostrożne oszacowanie zwrotu może opierać się na rzeczywistej rentowności obligacji indeksowanych do inflacji oferowanych przez niektóre rządy, w tym Stany Zjednoczone, Kanadę i Wielką Brytanię. Kalkulator emerytalny TIP$TER prognozuje wydatki emerytalne, które portfel obligacji indeksowanych inflacją w połączeniu z innymi źródłami dochodu, takimi jak ubezpieczenie społeczne, byłby w stanie utrzymać. Aktualne realne stopy zwrotu z amerykańskich papierów wartościowych zabezpieczonych przed inflacją (TIPS) są dostępne na stronie Departamentu Skarbu USA. Aktualne realne stopy zwrotu z kanadyjskich obligacji „Real Return” są dostępne na stronie Banku Kanady. W grudniu 2011 r. amerykańskie obligacje skarbowe powiązane z inflacją (TIPS) przynosiły około 0,8% realnego rocznego zwrotu dla 30-letniego okresu zapadalności i godny uwagi nieco ujemny realny zwrot dla 7-letniego okresu zapadalności.

Wiele osób korzysta z „kalkulatorów emerytalnych” w Internecie, aby określić, jaka część wynagrodzenia powinna być oszczędzana w ramach planu ulg podatkowych (np. IRA lub 401-K w USA, RRSP w Kanadzie, emerytura osobista w Wielkiej Brytanii, składka emerytalna w Australii). Po wydatkach i ewentualnych podatkach rozsądne (choć zapewne pesymistyczne) długoterminowe założenie bezpiecznej realnej stopy zwrotu wynosi zero. Tak więc w ujęciu realnym odsetki nie sprzyjają wzrostowi oszczędności. Każdy rok pracy musi płacić swoją część roku emerytury. Dla kogoś, kto planuje pracować 40 lat i 20 lat przejść na emeryturę, każdy rok pracy opłaca się i pół roku emerytury. W związku z tym 33,33% wynagrodzenia musi zostać zaoszczędzone, a 66,67% można wydać po zarobieniu. Po 40 latach oszczędzania 33,33% płacy zgromadziliśmy aktywa o 13,33 latach płacy, jak na wykresie. Na wykresie po prawej linie są proste, co jest właściwe przy założeniu zerowego zwrotu z inwestycji.

Powyższy wykres można porównać z wykresami generowanymi przez wiele kalkulatorów emerytalnych. Jednak większość kalkulatorów emerytalnych używa nominalnych (nie „realnych” dolarów) i dlatego wymaga prognozy zarówno oczekiwanej stopy inflacji, jak i oczekiwanej nominalnej stopy zwrotu. Jednym ze sposobów obejścia tego ograniczenia jest na przykład wprowadzenie do kalkulatora danych wejściowych „0% zwrotu, 0% inflacji”. Kalkulator emerytalny Bloomberga daje możliwość określenia na przykład zerowej inflacji i zerowego zwrotu z inwestycji oraz odtworzenia powyższego wykresu. Kalkulator emerytalny MSN w 2011 roku ma domyślnie realistyczną stopę inflacji na poziomie 3% rocznie i optymistyczne założenia dotyczące zwrotu na poziomie 8%; zgodność ze stopami rynkowymi obligacji nominalnych USA i obligacji zabezpieczonych przed inflacją z grudnia 2011 r. wymaga zmiany na około 3% inflacji i 4% zwrotu z inwestycji przed i po przejściu na emeryturę.

Ignorując podatek, ktoś, kto chce pracować przez rok, a potem odpocząć przez rok na tym samym poziomie życia, musi zaoszczędzić 50% wynagrodzenia. Podobnie ktoś, kto chce pracować w wieku od 25 do 55 lat i przejść na emeryturę przez 30 lat do 85 lat, musi zaoszczędzić 50% wynagrodzenia, jeśli emerytury rządowe i pracownicze nie są czynnikiem i jeśli uważa się za właściwe założenie zerowego zwrotu z inwestycji. Problem polegający na tym, że długość życia nie jest znana z góry, można w niektórych krajach zredukować kupując na emeryturze rentę dożywotnią indeksowaną inflacją .

Wymagana wielkość ryczałtu

Aby zapłacić za emeryturę, założoną dla uproszczenia do otrzymania na koniec każdego roku i przyjmując wartości zdyskontowane w sposób obliczania wartości bieżącej netto , idealna kwota ryczałtowa dostępna na emeryturze powinna wynosić:

(1 – z ^prop ) R ^repl S {(1+ i liczba ^rzeczywista ) ⁻¹ +(1+ i liczba ^rzeczywista ) ⁻² +... ....+ (1+ i liczba ^rzeczywista ) ^−p } = (1-z ^prop ) R ^repl S {(1 – (1+i ^rzeczywista ) ^−p )/i ^rzeczywista }

Powyżej znajduje się standardowy wzór matematyczny sumy szeregu geometrycznego . (Lub jeśli i ^real = 0, to szereg w nawiasach klamrowych sumuje się do p, ponieważ ma p równych członów). Dla przykładu załóżmy, że S=60 000 rocznie i że pożądane jest zastąpienie R ^repl =0,80, czyli 80%, standardu życia przedemerytalnego przez p=30 lat. Załóżmy dla bieżących celów, że proporcja z ^prop = 0,25 (25%) została zaoszczędzona. Stosując i ^real = 0,02 lub 2% rocznie realnego zwrotu z inwestycji, niezbędną kwotę ryczałtową podaje wzór jako (1-0,25)*0,80*60 000*suma-serii rocznej(30)=36 000*22,396=806.272 w walucie krajowej w latach 2008-2010. Aby umożliwić inflację w prosty sposób, najlepiej jest mówić o 806.272 jako o „13,43 lat pensji w wieku emerytalnym”. Właściwe może być uznanie tego za niezbędną kwotę ryczałtową do sfinansowania 36 000 rocznych dodatków do dowolnego pracodawcy lub emerytury rządowej, które są dostępne. Często nie uwzględnia się żadnej wartości domu przy obliczaniu tej niezbędnej kwoty ryczałtowej, więc dla właściciela domu ryczałt ten pokrywa przede wszystkim koszty utrzymania niemieszkalne.

Wielkość zaoszczędzonego ryczałtu

Po przejściu na emeryturę zgromadzona zostanie następująca kwota:

z ^prop S {(1+ i ^{rel płacę} ) ^w-1 +(1+ i ^{rel płacę} ) ^w-2 +... ....+ (1+ i ^{rel płacę} )+ 1 }

= z ^prop S ((1+i ^{rel do zapłaty} ) ^w - 1)/i ^{rel do zapłaty}

Wyrównaj i uzyskaj niezbędną proporcję oszczędności

Aby akumulacja odpowiadała ryczałtowi potrzebnemu do wypłaty emerytury:

z ^prop S (((1+i ^{rel do zapłaty} )) ^w – 1)/i ^{rel do zapłaty} = (1-z ^prop ) R ^repl S (1 – ((1+i ^rzeczywista )) ^−p )/i ^rzeczywista

Przenieś z ^prop po lewej stronie, aby w tej przybliżonej i niegwarantowanej metodzie udzielić odpowiedzi na tę część wynagrodzenia, która powinna zostać zaoszczędzona:

z ^prop = R ^repl (1 – ((1+i ^rzeczywista )) ^−p )/i ^rzeczywista / [(((1+i ^{rel do zapłaty} )) ^w – 1)/i ^{rel do zapłaty} + R ^repl (1 – ((1+i ^rzeczywiste )) ^−p )/i ^rzeczywiste ] (Ret-03)

Należy zauważyć, że przypadek szczególny i ^{rel to pay} =0 = i ^real oznacza, że szereg geometryczny powinien być sumowany poprzez odnotowanie, że istnieją identyczne wyrazy p lub w, a zatem z ^prop = p/(w+p). Odpowiada to powyższemu wykresowi z akumulacją w ujęciu rzeczywistym w linii prostej.

Przykładowe wyniki

Wynik dla wymaganej ^podpory z podany przez (Ret-03) zależy w dużej mierze od przyjętych założeń. Na przykład można założyć, że inflacja cen wyniesie 3,5% rocznie na zawsze, a płaca będzie rosła tylko w takim samym tempie 3,5%. Jeżeli przyjmiemy nominalną stopę procentową 4,5% w skali roku, to (stosując realnie 1,045/1,035 ) stopy procentowe netto w okresie przedemerytalnym i ^{poemerytalnym} pozostaną takie same, tj. ^{rel to pay} = 0,966% rocznie i ^realnie = 0,966 procent rocznie. Założenia te mogą być rozsądne, biorąc pod uwagę dostępne na rynku stopy zwrotu z obligacji indeksowanych do inflacji , po uwzględnieniu wydatków i wszelkich podatków. Równanie (Ret-03) jest łatwo zakodowane w Excelu i przy tych założeniach daje wymagane stopy oszczędności na załączonym obrazku.

Monte Carlo: lepsze uwzględnienie przypadkowości

Wreszcie, nowszą metodą określania adekwatności planu emerytalnego jest symulacja Monte Carlo . Ta metoda zyskuje na popularności i jest obecnie stosowana przez wielu planistów finansowych. Kalkulatory emerytalne Monte Carlo umożliwiają użytkownikom wprowadzanie informacji o oszczędnościach, dochodach i wydatkach oraz przeprowadzanie symulacji scenariuszy emerytalnych. Wyniki symulacji pokazują prawdopodobieństwo powodzenia planu emerytalnego.

Wczesna emerytura

Przejście na emeryturę jest ogólnie uważane za „wczesne”, jeśli następuje przed osiągnięciem wieku (lub stażu pracy) wymaganego do uzyskania wsparcia i funduszy ze źródeł rządowych lub dostarczanych przez pracodawcę. Osoby, które wcześnie przechodzą na emeryturę, zazwyczaj polegają na własnych oszczędnościach i inwestycjach, aby były samowystarczalne, na czas nieokreślony lub do momentu, gdy zaczną otrzymywać wsparcie z zewnątrz. Wcześniejsza emerytura może być również używana jako eufemistyczny termin na zakończenie stosunku pracy przed typowym wiekiem emerytalnym.

Potrzebne oszczędności

Podczas gdy konwencjonalna mądrość głosi, że można przejść na emeryturę i odbierać 7% lub więcej z portfela rok po roku, ta strategia nie działała zbyt często w przeszłości.

Wykres po prawej pokazuje salda portfela rok do roku po odebraniu 35 000 USD (i skorygowaniu o inflację ) z portfela o wartości 750 000 USD co roku przez 30 lat, począwszy od 1973 (czerwona linia), 1974 (niebieska linia) lub 1975 ( Zielona Linia). Podczas gdy ogólne warunki rynkowe i inflacja wpłynęły na wszystkie trzy w podobny sposób (ponieważ wszystkie trzy doświadczyły dokładnie takich samych warunków w latach 1975-2003), szansa na utrzymanie funduszy przez 30 lat zależała w dużej mierze od tego, co stało się z giełdą w pierwszym Parę lat.

Ci, którzy rozważają wcześniejszą emeryturę, będą chcieli wiedzieć, czy wystarczy im na przetrwanie możliwej bessy, takiej jak ta, która doprowadziłaby do wyczerpania hipotetycznego funduszu emeryta z 1973 r. po zaledwie 20 latach.

Historia giełdy w USA pokazuje, że trzeba by żyć z około 4% początkowego portfela rocznie, aby mieć pewność, że portfel nie zostanie wyczerpany przed końcem emerytury; ta praktyczna zasada jest podsumowaniem jednego wniosku z badania Trinity , chociaż raport jest bardziej zniuansowany, a wnioski i samo podejście zostały mocno skrytykowane (szczegóły w badaniu Trinity ). Pozwala to na zwiększenie wypłat wraz z inflacją, aby utrzymać stałą zdolność do wydawania pieniędzy przez cały okres emerytalny i kontynuować wypłaty nawet w dramatycznych i długotrwałych rynkach bessy . (Liczba 4% nie zakłada żadnej emerytury ani zmiany poziomu wydatków na emeryturze.)

Kiedy przechodzisz na emeryturę przed ukończeniem 59 lat+1 ⁄ 2 , istnieje 10% kara IRS w przypadku wypłat z planu emerytalnego, takiego jak plan 401(k) lub tradycyjny IRA. W pewnych okolicznościach obowiązują wyjątki. W wieku 59 lat i sześciu miesięcy, status wolny od kary zostaje osiągnięty, a kara w wysokości 10% IRS już nie obowiązuje.

Aby uniknąć kary 10% przed osiągnięciem wieku 59+1 ⁄ 2 , osoba powinna skonsultować się z prawnikiem w sprawie stosowania przepisu IRS 72 T. O tę zasadę należy wystąpić do IRS. Umożliwia dystrybucję konta IRA przed ukończeniem 59 lat+1 ⁄ 2 w równych ilościach przez okres 5 lat lub do ukończenia 59 roku życia+1 ⁄ 2 , w zależności od tego, który jest najdłuższy okres czasu, bez 10% kary. Podatki nadal muszą być płacone od wypłat.

Obliczenia na liczbach rzeczywistych

Chociaż opisany powyżej początkowy wskaźnik wycofania portfela w wysokości 4% może być użyty jako przybliżony wskaźnik, często pożądane jest użycie narzędzia planowania emerytalnego, które akceptuje szczegółowe dane wejściowe i może zapewnić bardziej precyzyjny wynik. Niektóre z tych narzędzi modelują tylko fazę emerytalną planu, podczas gdy inne mogą modelować zarówno fazę oszczędzania lub akumulacji, jak i fazę emerytalną planu. Na przykład analiza Forbesa wykazała, że na 90% rynków historycznych stopa 4% utrzymałaby się przez co najmniej 30 lat, podczas gdy na 50% rynków historycznych stopa 4% byłaby utrzymywana przez ponad 40 lat. lat.

Skutki dokonywania wypłat skorygowanych o inflację z danego portfela początkowego można modelować za pomocą arkusza kalkulacyjnego do pobrania, który wykorzystuje historyczne dane giełdowe do oszacowania prawdopodobnych zwrotów z portfela. Innym podejściem jest zastosowanie kalkulatora emerytalnego, który również wykorzystuje historyczne modelowanie giełdowe, ale dodaje przepisy dotyczące uwzględniania emerytur, innych dochodów emerytalnych oraz zmian w wydatkach, które mogą wystąpić w trakcie emerytury.

Życie po

Emerytura może zbiegać się z ważnymi zmianami życiowymi; emerytowany pracownik może przenieść się do nowej lokalizacji, na przykład do wspólnoty emerytów , przez co rzadziej kontaktuje się z poprzednim kontekstem społecznym i przyjmuje nowy styl życia. Często emeryci są wolontariuszami w organizacjach charytatywnych i innych organizacjach społecznych. Turystyka jest powszechnym wyznacznikiem emerytury i dla niektórych staje się sposobem na życie, tak jak dla tzw. szarych nomadów . Niektórzy emeryci decydują się nawet na zamieszkanie w cieplejszym klimacie w ramach tzw. migracji na emeryturę.

Stwierdzono, że w miarę starzenia się Amerykanie mają do wyboru sześć stylów życia: kontynuacja pracy w pełnym wymiarze godzin, kontynuacja pracy w niepełnym wymiarze godzin, odchodzenie na emeryturę i angażowanie się w różne zajęcia rekreacyjne, odchodzenie na emeryturę i angażowanie się w różne rekreacji i wypoczynku, odchodzenie na emeryturę i późniejszy powrót do pracy w niepełnym wymiarze godzin oraz odchodzenie na emeryturę i późniejszy powrót do pracy w pełnym wymiarze godzin. Ważną uwagą, którą należy wyciągnąć z tych definicji stylu życia, jest to, że cztery z sześciu dotyczą pracy. Ameryka stoi w obliczu ważnej zmiany demograficznej, ponieważ pokolenie wyżu demograficznego osiąga obecnie wiek emerytalny. Stwarza to dwa wyzwania: czy w sile roboczej będzie wystarczająca liczba wykwalifikowanych pracowników oraz czy obecne programy emerytalne wystarczą, aby wesprzeć rosnącą liczbę emerytów. Powody, dla których niektórzy ludzie decydują się nigdy nie przejść na emeryturę lub wrócić do pracy po przejściu na emeryturę, obejmują nie tylko trudności w planowaniu przejścia na emeryturę, ale także płace i świadczenia dodatkowe, nakłady energii fizycznej i psychicznej, produkcję towarów i usług, interakcje społeczne i status społeczny może wchodzić w interakcje, wpływając na decyzję o udziale w sile roboczej.

Często emeryci są wzywani do opieki nad wnukami, a czasami także starzy rodzice. Dla wielu daje to więcej czasu na poświęcenie się hobby lub sportowi takiemu jak golf czy żeglarstwo . Z drugiej strony wielu emerytów czuje się niespokojnie i cierpi na depresję w wyniku nowej sytuacji. Chociaż nie jest naukowo możliwe bezpośrednie wykazanie, że przejście na emeryturę powoduje lub przyczynia się do depresji, nowo przeszli na emeryturę są jedną z najbardziej narażonych grup społecznych, jeśli chodzi o depresję, najprawdopodobniej z powodu zbieżności wieku i pogarszającego się stanu zdrowia. Przejście na emeryturę zbiega się z pogorszeniem stanu zdrowia, które koreluje z wiekiem, co prawdopodobnie odgrywa główną rolę w zwiększaniu wskaźników depresji wśród emerytów. Badania podłużne i przekrojowe wykazały, że zdrowi ludzie starsi i emeryci są tak samo szczęśliwi lub szczęśliwsi i mają równą jakość życia w miarę starzenia się, jak młodzi zatrudnieni dorośli, a zatem emerytura sama w sobie raczej nie przyczyni się do rozwoju depresja. Badania dotyczące tego, co emeryci chcieliby mieć satysfakcjonujące życie po przejściu na emeryturę, wykazały, że najważniejszymi czynnikami są „komfort fizyczny, integracja społeczna, wkład, bezpieczeństwo, autonomia i przyjemność”.

Wiele osób w późniejszych latach życia, z powodu pogarszającego się stanu zdrowia, potrzebuje pomocy, niekiedy w postaci niezwykle kosztownych zabiegów – w niektórych krajach – w domu opieki . Ci, którzy potrzebują opieki, ale nie potrzebują stałej pomocy, mogą zdecydować się na zamieszkanie w domu spokojnej starości .

Zobacz też

Bibliografia

Dalsza lektura

Schultz, Ellen E., NAPAD EMERYTALNY: How Companies Plunder and Profit from the Nest Eggs of American Workers” , Penguin Publishing, 2011
Robert A. Stebbins (2013). Planowanie czasu na emeryturze: jak pielęgnować wolny czas, aby odpowiadał Twoim potrzebom i zainteresowaniom . Lanham, MD: Rowman & Littlefield Publishers. Numer ISBN 978-1-4422-2160-4.
Jamiego P. Hopkinsa; Davida A. Littella; Kenn Beam Tacchino (lipiec 2015). Planowanie potrzeb emerytalnych, wydanie trzynaste . Amerykańskie Kolegium. Numer ISBN 978-1-58293-230-9.

Linki zewnętrzne

"Symulacja Emerytury" ,
"Rozwój Historyczny" , Administracja Ubezpieczeń Społecznych
Krótko, Joanna, "Historia ekonomiczna emerytury w USA" , 2010-02-01, Augustana College , Rock Island, Illinois

„Najlepsze spersonalizowane prezenty emerytalne”

Languages

In other projects