UBS- _UBS

Grupa UBS AG
Dawniej Union Bank Szwajcarii (1862–1998)
Typ Publiczny ( Aktiengesellschaft )
JEST W CH0244767585
Przemysł
Poprzednik
Założony 29 czerwca 1998 ; 24 lata temu (w wyniku fuzji Union Bank of Switzerland i Swiss Bank Corporation) ( 1998-06-29 )
Siedziba Paradeplatz
Zurych , Szwajcaria
Obsługiwany obszar
Na całym świecie
Kluczowi ludzie
Produkty
Przychód Zmniejszenie 34,6 mld USD (2022)
Zwiększyć9,60 mld USD (2022)
Zwiększyć7,63 mld USD (2022)
AUM Zmniejszenie3,96 bln USD (2022)
Aktywa ogółem Zmniejszenie1,10 bln USD (2022)
Całkowity kapitał własny Zmniejszenie56,9 mld USD (2022)
Liczba pracowników
74022 (koniec 2022 r.)
Współczynnik kapitałowy Zmniejszenie Poziom 1 14,2% (2022)
Ocena Standard & Poor's : A+
Moody's : Aa2
Rating Fitch : AA-
Strona internetowa ubs.com _
Przypisy / odniesienia
UBS Institutional Reporting stan na: koniec 2022 r

UBS Group AG to międzynarodowy bank inwestycyjny i firma świadcząca usługi finansowe, założona i mająca siedzibę w Szwajcarii . Posiada wspólne siedziby w Zurychu i Bazylei i jest obecny we wszystkich głównych centrach finansowych jako największa szwajcarska instytucja bankowa i największy prywatny bank na świecie. Usługi dla klientów UBS są znane ze ścisłej poufności między bankiem a klientem i kultury tajemnicy bankowej . Ze względu na duże pozycje banku na rynkach obu Ameryk , regionu EMEA i Azji i Pacyfiku Rada Stabilności Finansowej uznaje go za globalny bank o znaczeniu systemowym .

Oprócz bankowości prywatnej, UBS świadczy usługi zarządzania majątkiem , zarządzania aktywami i bankowości inwestycyjnej dla klientów prywatnych, korporacyjnych i instytucjonalnych z obsługą międzynarodową. UBS zarządza największą ilością prywatnego majątku na świecie, licząc około połowy światowych miliarderów wśród swoich klientów. Pomimo ograniczenia operacji po stronie sprzedaży, UBS utrzymuje globalny bank inwestycyjny i jest uważany za głównego animatora rynku . Bank utrzymuje również liczne podziemne skarbce bankowe, bunkry i magazyny sztabek złota w Alpach Szwajcarskich i na całym świecie. Częściowo ze względu na swoją tajemnicę bankową znalazł się w centrum licznych dochodzeń w sprawie unikania podatków prowadzonych przez władze USA, Francji, Niemiec, Izraela i Belgii. Operacje UBS w Szwajcarii i Stanach Zjednoczonych zajęły odpowiednio pierwsze i drugie miejsce w Indeksie Tajemnicy Finansowej 2018 .

Od maja 2022 roku UBS jest trzecim co do wielkości bankiem w Europie z kapitalizacją rynkową na poziomie 63 miliardów dolarów. Jest to jeden z ośmiu globalnych banków „ Bulge Bracket ”. Zarządza aktywami o wartości ponad 3,2 bln CHF  (AUM), z czego około 2,8 bln CHF to aktywa zainwestowane. W czerwcu 2017 r. jego zwrot z zainwestowanego kapitału wyniósł 11,1%, następnie Goldman Sachs 9,35%, a JPMorgan Chase 9,456%. Pod koniec 2016 r. firma UBS utworzyła laboratorium badawcze technologii blockchain w Londynie , aby rozwijać swoje cyberbezpieczeństwo i szyfrowanie działań klientów. W oparciu o regionalny przepływ transakcji i wpływy polityczne, UBS jest uważany za jedną z „największych i najpotężniejszych instytucji finansowych na świecie”. Siła kapitałowa firmy, protokoły bezpieczeństwa i reputacja dyskrecji przyniosły znaczny udział w rynku bankowym i wysoki poziom lojalności wobec marki . Alternatywnie, otrzymuje rutynową krytykę za ułatwianie nieprzestrzegania przepisów podatkowych i finansowanie off-shore . UBS jest głównym dealerem i kontrahentem Forex Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych .

Historia

UBS został założony w 1862 roku jako Bank w Winterthur . Rozwój ten nastąpił wraz z powstaniem szeregu nowoczesnych szwajcarskich Grossbanken (dużych banków) w drugiej połowie XIX wieku. Nazwa banku pochodzi od miasta Winterthur , które w XIX wieku służyło jako centrum przemysłowe Szwajcarii. Do 1854 roku sześciu prywatnych bankierów w Bazylei założyło Swiss Bank Corporation (SBC), aby zaspokoić rosnące potrzeby kredytowe szwajcarskich firm kolejowych i produkcyjnych. Utworzył konsorcjum bankowości prywatnej , które rozszerzyło się, wspomagane przez międzynarodową neutralność Szwajcarii . W 1912 roku Bank of Winterthur połączył się z Toggenburger Bank , tworząc Union Bank of Switzerland (UBS) i szybko się rozwinął po tym, jak Prawo bankowe z 1934 roku skodyfikowało szwajcarską tajemnicę bankową. Po dziesięcioleciach konkurencji rynkowej między Union Bank of Switzerland i Swiss Bank Corporation (SBC), oba te podmioty połączyły się w 1998 r., tworząc jedną firmę znaną wyłącznie jako „UBS”. UBS nie oznacza Union Bank of Switzerland. W rzeczywistości była to jedna z ponad 370 firm finansowych, które od 1862 roku stały się częścią dzisiejszego UBS. Podczas kryzysu finansowego w 2008 r . UBS poradził sobie z poważnymi stratami dzięki programowi odzyskiwania aktywów. W 2011 roku firma została dotknięta skandalem związanym z nieuczciwymi przedsiębiorcami, który spowodował stratę handlową w wysokości 2 miliardów USD . W 2012 roku bank przeorientował się na usługi doradcze w zakresie zarządzania majątkiem i ograniczył swoją działalność po stronie sprzedaży .

Struktura korporacyjna

Własność kapitałowa UBS według kraju pochodzenia od 2014 r.

  Szwajcaria (19,5%)
  Stany Zjednoczone (10,6%)
  Wielka Brytania (16,8%)
  Azja-Pacyfik-Singapur (9,7%)
  Inni (42,7%)
  Niemcy (0,7%)

UBS jest spółką akcyjną ( Aktiengesellschaft ) zgodnie z prawem szwajcarskim. Jej akcje są notowane na szwajcarskiej giełdzie SIX i nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE). Od grudnia 2020 r. UBS jest obecny we wszystkich głównych centrach finansowych na świecie, mając biura w 50 krajach, z około 30% ok. 73 000 pracowników w obu Amerykach, 30% w Szwajcarii, 19% w Europie (bez Szwajcarii), na Bliskim Wschodzie iw Afryce oraz 21% w regionie Azji i Pacyfiku. Bank ma swoją główną obecność w Stanach Zjednoczonych . Jej amerykańska centrala bankowości inwestycyjnej znajduje się w Nowym Jorku , a prywatna siedziba doradcza w zakresie zarządzania majątkiem w Weehawken w stanie New Jersey . Mają biura sprzedaży i handlu oraz prywatne biura zarządzania majątkiem w Stamford w stanie Connecticut .

Globalne grupy biznesowe firmy to globalne zarządzanie majątkiem , bank inwestycyjny , zarządzanie aktywami oraz bankowość osobista i korporacyjna. UBS jest wiodącym dostawcą bankowości detalicznej i usług bankowości komercyjnej w Szwajcarii, ustanowionym już w 2009 roku. Całkowite zainwestowane aktywa wynoszą 3,101 mld USD, kapitał własny 52,928 mld USD, a kapitalizacja rynkowa 45,907 mld USD do końca 2018 r. W listopadzie 2014 r. akcje UBS Group AG zostały notowane i zaczęły być notowane jako nowa spółka holdingowa na NYSE i SIX Swiss Exchange. Na wniosek i ze skutkiem od 14 stycznia 2015 r. akcje UBS AG, spółki zależnej UBS Group AG, zostały wycofane z giełdy NYSE. Od września 2019 roku największymi akcjonariuszami instytucjonalnymi są:

Biura UBS Investment Bank pod adresem 299 Park Avenue w Nowym Jorku
Imię właściciela %
Chase Nominees Ltd., Londyn 11.76
DTC (Cede & Co.), Nowy Jork 7.57
Nortrust Nominees Ltd., Londyn 4.53

Na dzień 30 czerwca 2018 r. rozkład geograficzny akcjonariuszy przedstawia się następująco:

Akcjonariusze % Akcje %
Ameryki 5675 2.5 434 200 367 11.3
Azji i Pacyfiku 5530 2.4 101 914 133 2.6
Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki 13065 5.7 823 401 277 21.4
Szwajcaria 206060 89,5 823 785 072 21.4
Łączna liczba akcji imiennych 2183300849 56,6
Razem akcje niezarejestrowane 1 671 288 703 43.34
Całkowity 230330 100,0 3 854 589 522 100,0

Struktura korporacyjna UBS obejmuje łącznie cztery dywizje od czerwca 2018 r .:

  • Globalne zarządzanie majątkiem
  • Bank Osobisty i Korporacyjny
  • Zarządzanie aktywami
  • Bank Inwestycyjny

Począwszy od 9 czerwca 2003 r. Wszystkie grupy biznesowe UBS, w tym UBS Paine Webber i UBS Warburg, zostały przemianowane pod pseudonimem UBS po rozpoczęciu działalności firmy jako zunifikowanego podmiotu globalnego.

Globalne zarządzanie majątkiem

Globalny dział doradczy UBS w zakresie zarządzania majątkiem oferuje zamożnym osobom na całym świecie szereg produktów i usług doradczych i inwestycyjnych . Na koniec 2016 r. zainwestowane aktywa UBS Wealth Management wyniosły łącznie 977 mld CHF. Całość zarządzanych aktywów firmy (AUM) wyniosła w 2015 r. 1737,5 mld USD, co stanowi 1% spadek AUM w porównaniu z analogicznymi danymi z 2014 r. Od 2018 r. UBS zarządza największą ilością prywatnego majątku na świecie, liczącą ok. wśród swoich klientów połowa światowych miliarderów . Ponad 60% wszystkich aktywów zainwestowanych w UBS Wealth Management należy do osób fizycznych o wartości netto 10 mln CHF lub większej. Z pozostałych 40% wszystkich zainwestowanych aktywów, 30% całości należy do osób fizycznych o wartości netto od 1 miliona CHF do 10 milionów CHF, a ostatnie 10% wszystkich aktywów należy do osób o wartości netto poniżej 1 miliona CHF . UBS oferuje usługi i produkty maklerskie , a także zarządzanie aktywami oraz inne produkty i usługi z zakresu doradztwa inwestycyjnego i zarządzania portfelem. Ponadto UBS oferuje szeroką gamę papierów wartościowych i produktów oszczędnościowych, które są wspierane przez działalność ubezpieczeniową i badawczą firmy, a także zarządzanie i realizację zleceń klientów, a także usługi rozliczeniowe dla transakcji inicjowanych przez inwestorów indywidualnych. Działalność jest dalej podzielona geograficznie z oddzielnymi firmami skupionymi na Stanach Zjednoczonych i innych rynkach międzynarodowych. Dwie trzecie wszystkich zainwestowanych aktywów pochodzi z Europy i Szwajcarii, a ostatnia jedna trzecia pochodzi głównie z regionu Azji i Pacyfiku.

Siedziba firmy UBS ds. zarządzania majątkiem w USA w Lincoln Harbor w Weehawken w stanie New Jersey

Z siedzibą główną w Szwajcarii, UBS Wealth Management jest obecne w ponad 40 krajach z około 190 biurami (w tym 100 w Szwajcarii). Na koniec 2018 roku Global Wealth Management zatrudniał około 23 600 osób na całym świecie. W Szwajcarii UBS Swiss Bank zapewnia pełny zestaw usług bankowości detalicznej , który obejmuje czeki , oszczędności , karty kredytowe i produkty hipoteczne dla osób fizycznych. Oferują zarządzanie środkami pieniężnymi i usługi bankowości komercyjnej dla małych firm i klientów korporacyjnych.

Globalna działalność doradcza UBS w zakresie zarządzania majątkiem w obu Amerykach składa się z amerykańskich i kanadyjskich firm zarządzających majątkiem , a także międzynarodowych firm zarejestrowanych w USA UBS Wealth Management w USA jest następstwem dawnej działalności maklerskiej Paine Webber . Firma została początkowo przemianowana na UBS Paine Webber w marcu 2001 roku, po przejęciu jej przez UBS. Dział oferuje porady w zakresie zarządzania majątkiem dla klientów o bardzo zamożnych i zamożnych klientach. UBS otrzymał tytuł „Najlepszego banku do zarządzania majątkiem w Ameryce Północnej” w konkursie Euromoney Awards for Excellence 2017.

Głównymi konkurentami UBS w tej dywizji są Bank of America , Morgan Stanley , JP Morgan Chase , Wells Fargo i Charles Schwab .

Bankowość osobista i korporacyjna

Dział bankowości osobistej i korporacyjnej UBS dostarcza produkty i usługi finansowe klientom detalicznym, korporacyjnym i instytucjonalnym w Szwajcarii. Zapewnia również stabilne i znaczące zyski dla Grupy oraz możliwości przychodowe dla biznesów w ramach banku. UBS utrzymuje wiodącą pozycję na rynku kredytów detalicznych i korporacyjnych w Szwajcarii; w rzeczywistości obsługuje jeden na trzy fundusze emerytalne , ponad 85% z 1000 największych szwajcarskich korporacji i 85% banków rezydujących w kraju. W latach 2015, 2017 i 2018 międzynarodowy magazyn finansowy Euromoney przyznał UBS tytuł „Najlepszego krajowego menedżera środków pieniężnych w Szwajcarii”. Na dzień 31 grudnia 2018 r. jej portfel kredytowy osiągnął wartość 131 mld USD.

Produkty oferowane przez ten dział UBS obejmują konta gotówkowe , płatności, plany oszczędnościowe i emerytalne , produkty funduszy inwestycyjnych , hipoteki mieszkaniowe i usługi doradcze. Ten dział biznesowy stanowi centralny element składowy uniwersalnego modelu usług bankowych UBS w Szwajcarii i wspiera inne działy, takie jak Bank Inwestycyjny, kierując do nich klientów i pomagając im w budowaniu bogactwa do poziomu, na którym mogą zostać przeniesieni do Zarządzanie majątkiem UBS. Detaliczna i korporacyjna sieć dystrybucji obejmuje nie tylko 279 oddziałów w Szwajcarii, ale także 1250 bankomatów i terminali samoobsługowych, a także cyfrowe usługi bankowe, obsługujące 2,5 miliona klientów bankowości osobistej.

Zarządzanie aktywami UBS

Wejście do UBS Tower przy One North Wacker Drive , 50-piętrowym wieżowcu w centrum Chicago

UBS Asset Management oferuje możliwości inwestowania w akcje, instrumenty o stałym dochodzie , waluty , fundusze hedgingowe , globalne nieruchomości , infrastrukturę i private equity , które można również łączyć w strategie obejmujące wiele aktywów. Fuzja UBS-SBC w 1998 r. I późniejsza restrukturyzacja zaowocowały połączeniem trzech głównych operacji zarządzania aktywami: UBS Asset Management, Phillips & Drew (należąca do Union Bank of Switzerland ) oraz Brinson Partners (należąca do SBC). Zespoły inwestycyjne zostały połączone w 2000 r., aw 2002 r. marki zostały skonsolidowane, tworząc UBS Global Asset Management .

Na koniec grudnia 2018 r. UBS Asset Management odpowiadało za zainwestowane aktywa o wartości 781 mld USD, a zarządzane aktywa wyniosły 413 mld USD. Zatrudniając około 2300 pracowników w 23 krajach, UBS Asset Management jest największym zarządzającym funduszami inwestycyjnymi w Szwajcarii, wiodącym funduszem w Europie oraz jednym z największych funduszy hedgingowych i zarządzających inwestycjami w nieruchomości na świecie. Posiada główne biura w Chicago , Hongkongu , Londynie , Nowym Jorku , Singapurze , Sydney , Tokio i Zurychu . Mając na celu generowanie systematycznych produktów i usług dla klientów, w 2017 roku UBS zintegrował możliwości w zakresie akcji, instrumentów o stałym dochodzie i rozwiązań oraz działalność w zakresie funduszy hedgingowych w ramach nowego obszaru o nazwie Inwestycje. UBS utworzył również nowy obszar działalności o nazwie Nieruchomości i Rynki Prywatne, łącząc swoją działalność w zakresie Globalnych Nieruchomości i Infrastruktury oraz Private Equity.

W lutym 2017 r. UBS Group AG i Northern Trust Corporation , amerykańska międzynarodowa firma świadcząca usługi finansowe, ogłosiły zawarcie umowy nabycia jednostek zarządzających funduszami UBS Asset Management w Luksemburgu i Szwajcarii . To przejęcie ułatwi ekspansję Northern Trust Corporation w tych dwóch krajach, czyniąc z amerykańskiej firmy głównego administratora funduszy na lokalnych rynkach i jednego z dziesięciu światowych liderów w branży. Po zakończeniu transakcji, zakończonej w październiku 2017 roku, amerykańska firma będzie zarządzała aktywami o łącznej wartości 420 mld CHF. UBS Asset Management będzie nadal oferować Spółce Zarządzającej, White Labeling i Reprezentatywnym Usługom dla swoich klientów. Ulrich Körner , prezes UBS Asset Management, potwierdza, że ​​ciągła transformacja ich platformy jest spowodowana znaczną wydajnością, efektywnością i geograficznym przemieszczeniem usług oferowanych przez bank.

Głównymi konkurentami UBS w tym dziale są BlackRock , Vanguard Group , State Street Global Advisers (SSGA), Fidelity Investments i Allianz Asset Management (AAM).

Bank Inwestycyjny UBS

Dawne biura UBS Investment Bank w Stamford, Connecticut . Mając mniej więcej wielkość dwóch boisk do futbolu amerykańskiego , był to największy na świecie parkiet handlowy bez kolumn.

UBS Investment Bank świadczy usługi obejmujące papiery wartościowe, inne produkty finansowe oraz badania akcji , stóp procentowych, kredytów , walut obcych , metali szlachetnych i instrumentów pochodnych . Na koniec grudnia 2018 roku UBS Investment Bank zatrudniał łącznie 5 205 osób, obecnych w 33 krajach (z głównymi biurami w Chicago, Frankfurcie, Hongkongu, Londynie, Nowym Jorku, Szanghaju, Singapurze, Tokio i Zurychu). Ten dział biznesowy doradza również i zapewnia dostęp do rynków kapitałowych klientom korporacyjnym i instytucjonalnym, rządom, pośrednikom finansowym, alternatywnym zarządzającym aktywami i inwestorom prywatnym. UBS Investment Bank był wcześniej znany jako UBS Warburg i jako Warburg Dillon Read , przed połączeniem Union Bank of Switzerland i Swiss Bank Corporation (SBC). W ramach oddziału UBS Investment Bank, Departament Bankowości Inwestycyjnej (IBD) świadczy szereg usług doradczych i ubezpieczeniowych, w tym fuzje i przejęcia , restrukturyzacje , oferty akcji , oferty instrumentów dłużnych o ratingu inwestycyjnym i wysokodochodowych , finansowanie lewarowane i strukturyzację kredytów lewarowanych, a także prywatne lokowanie kapitału , długu i instrumentów pochodnych .

Dział Sales & Trading obejmuje akcje ( pośrednictwo , transakcje , animowanie rynku i angażowanie się we własny obrót akcjami , produktami związanymi z akcjami, instrumentami pochodnymi na akcje i produktami strukturyzowanymi ) oraz FX, Rates and Credit ( FRC) ( pośrednictwo , transakcje , animacja rynku oraz angażowanie się w handel na własny rachunek produktami na stopę procentową, produktami kredytowymi, papierami wartościowymi zabezpieczonymi hipoteką , pożyczkami lewarowanymi, instrumentami dłużnymi o ratingu inwestycyjnym i wysokodochodowymi , walutami , produktami strukturyzowanymi i produktami pochodnymi ). Po rozbudowie w 2002 r. Parkiet obejmuje 9600 metrów kwadratowych (103 000 stóp kwadratowych) z 12-metrowymi (40 stóp) łukowatymi sufitami. Każdego dnia handluje się tu aktywami o wartości ponad 1 biliona USD. W czerwcu 2011 roku ogłoszono, że UBS rozważa przeniesienie swojej siedziby w Ameryce Północnej z powrotem do Nowego Jorku, a bank szuka powierzchni biurowej w Midtown oraz w odbudowanym World Trade Center .

Głównymi konkurentami UBS w tej dywizji są członkowie grupy Bulge Bracket , w szczególności Goldman Sachs , JPMorgan Chase i Bank of America . Oddział amerykański oferuje również własną kartę kredytową, która nie jest sponsorowana przez inny bank, w przeciwieństwie do wielu jego konkurentów.

Konkurs

Oddziały UBS i Credit Suisse obok siebie w Zurychu

W skali globalnej UBS konkuruje z największymi światowymi bankami inwestycyjnymi , zwłaszcza w ramach Bulge Bracket . i aż do przejęcia Credit Suisse w 2023 roku był z nim regularnie porównywany. Według badania opublikowanego w 2018 roku przez Coalition Research Institute, UBS znalazł się w pierwszej dziesiątce światowych banków inwestycyjnych.

Historia

Historia UBS sięga 1862 roku, kiedy powstał Bank w Winterthur , poprzednik Union Bank of Switzerland . Kiedy Union Bank i SBC połączyły się, urzędnicy początkowo chcieli nazwać połączoną firmę „United Bank of Switzerland”, ale zdecydowali się nazwać ją po prostu UBS z powodu kolizji nazwy z oddzielną szwajcarską firmą United Bank Switzerland – częścią United Bank Limited , szwajcarska spółka zależna. Dlatego UBS nie jest już akronimem , ale marką firmy. Jego logo z trzema kluczami, przeniesione z SBC, oznacza wartości firmy, takie jak zaufanie, bezpieczeństwo i dyskrecja.

Szwajcarska Korporacja Bankowa

Logo Swiss Bank Corporation (ok. 1973), przedstawiające trzy klucze, które mają symbolizować zaufanie, bezpieczeństwo i dyskrecję

Najwcześniejszy korporacyjny przodek UBS powstał w 1854 r., kiedy sześć prywatnych firm bankowych w Bazylei w Szwajcarii połączyło swoje zasoby, tworząc Bankverein , konsorcjum, które działało jako konsorcjum ubezpieczeniowe dla swoich banków członkowskich. W 1871 roku Bankverein skoordynował z niemieckim Frankfurter Bankverein utworzenie Basler Bankverein , spółki akcyjnej, która zastąpiła pierwotne konsorcjum Bankverein. Po tym, jak nowy bank wystartował z początkowym zobowiązaniem w wysokości 30 mln CHF i 6 mln CHF kapitału zakładowego, wkrótce zaczął odczuwać rosnące bóle, gdy ciężkie straty w Niemczech spowodowały zawieszenie wypłaty dywidendy do 1879 r. Po latach 1885 i 1886, kiedy bank połączył się z Zürcher Bankverein i przejął Basler Depositenbank i Schweizerische Unionbank, zmienił nazwę na Schweizerischer Bankverein . Angielska nazwa banku brzmiała pierwotnie Swiss Bankverein, ale w 1917 roku została zmieniona na Swiss Bank Corporation (SBC).

Bazylejskie biura Swiss Bank Corporation ok. 1920 r

Następnie SBC przeżył okres wzrostu, który przerwał dopiero wybuch I wojny światowej , w której bank stracił inwestycje w wiele dużych przedsiębiorstw przemysłowych. Do końca 1918 r. Bank odzyskał i przekroczył 1 miliard CHF aktywów ogółem, a do 1920 r. Zatrudniał 2000 pracowników. Wpływ krachu na giełdzie w 1929 r. I Wielkiego Kryzysu był poważny, zwłaszcza że frank szwajcarski doznał poważnej dewaluacji w 1936 r. Bank odnotował spadek aktywów ze szczytowego poziomu 1,6 miliarda CHF z 1929 r. do poziomu 1 miliarda CHF z 1918 r. do 1936 r.

W 1937 roku SBC przyjęła swoje logo z trzema kluczami , zaprojektowane przez Warję Honegger-Lavater , symbolizujące pewność, bezpieczeństwo i dyskrecję, które pozostaje integralną częścią obecnego logo UBS. W przededniu II wojny światowej w 1939 roku SBC, podobnie jak inne szwajcarskie banki, był odbiorcą dużych napływów zagranicznych funduszy na przechowanie. Tuż przed wybuchem wojny SBC podjęło w samą porę decyzję o otwarciu biura w Nowym Jorku. Biuro mieszczące się w Equitable Building mogło rozpocząć działalność kilka tygodni po wybuchu wojny i miało służyć jako bezpieczne miejsce do przechowywania majątku na wypadek inwazji. W czasie wojny tradycyjna działalność banków upadła, a rząd szwajcarski stał się ich największym klientem.

W 1945 roku SBC przejął Basler Handelsbank (Bank Handlowy Bazylei), który był jednym z największych banków w Szwajcarii, ale pod koniec wojny stał się niewypłacalny . SBC pozostawał jednym z wiodących ubezpieczycieli długu szwajcarskiego rządu w latach powojennych. SBC, które weszło w lata pięćdziesiąte z 31 oddziałami w Szwajcarii i trzema za granicą, ponad dwukrotnie zwiększyło swoje aktywa od końca wojny do 4 miliardów CHF do końca lat pięćdziesiątych i ponownie podwoiło aktywa w połowie lat sześćdziesiątych, przekraczając CHF 10 miliardów do 1965 roku. W 1961 roku SBC przejęło Banque Populaire Valaisanne z siedzibą w Sion w Szwajcarii oraz Banque Populaire de Sierre . Bank otworzył pełny oddział w Tokio w 1970 roku.

St. Gallen, Szwajcaria , biura Swiss Bank Corporation ok. 1920 r

W 1992 roku SBC przejęło O'Connor & Associates , firmę handlującą opcjami z siedzibą w Chicago i największego animatora rynku na giełdach opcji finansowych w USA . globalnie zintegrowane rynki kapitałowe i operacje skarbowe . W 1994 roku SBC przejął za 750 mln USD Brinson Partners , firmę zarządzającą aktywami, której celem było zapewnianie amerykańskim instytucjom dostępu do światowych rynków. Po przejęciu założyciel Gary P. Brinson prowadził działalność SBC w zakresie zarządzania aktywami, a później, kiedy SBC połączył się z UBS, został mianowany dyrektorem inwestycyjnym UBS Asset Management. Przejęcie SG Warburg & Co. , wiodącej brytyjskiej firmy zajmującej się bankowością inwestycyjną, w 1995 roku za cenę 1,4 miliarda USD oznaczało duży impuls dla bankowości inwestycyjnej. SG Warburg & Co. zyskał reputację odważnego banku handlowego , który stał się jednym z najbardziej szanowanych banków inwestycyjnych w Londynie . Jednak ekspansja Warburga do Stanów Zjednoczonych okazała się wadliwa i kosztowna, a rozmowy w 1994 roku z Morgan Stanley na temat fuzji zakończyły się fiaskiem. SBC połączył firmę z własną istniejącą jednostką bankowości inwestycyjnej, tworząc SBC Warburg.

Dwa lata później, w 1997 r., SBC zapłaciło 600 mln USD za przejęcie Dillon, Read & Co. , amerykańskiego banku inwestycyjnego w grupie wybrzuszeń . Dillon, Read & Co., której korzenie sięgają lat trzydziestych XIX wieku, była jedną z największych firm na Wall Street w latach dwudziestych i trzydziestych XX wieku, a do lat dziewięćdziesiątych miała szczególnie silną grupę doradczą ds. fuzji i przejęć . Dillon Read negocjował sprzedaż ING , które posiadało już 25% udziałów w firmie, ale partnerzy Dillon Read sprzeciwiali się planom integracji ING . Po przejęciu przez SBC, Dillon Read została połączona z SBC-Warburg, tworząc SBC-Warburg Dillon Read. Po późniejszej fuzji SBC z Union Bank of Switzerland część SBC została usunięta z nazwy; w 2000 r., kiedy nowy UBS został zrestrukturyzowany, nazwa Dillon Read została usunięta, chociaż została przywrócona w 2005 r. jako Dillon Read Capital Management , niefortunne operacje UBS w zakresie funduszy hedgingowych.

Union Bank Szwajcarii

Logo Union Bank of Switzerland z 1966 r. , Zawierające dwa akronimy angielskiej i francuskiej nazwy (UBS) oraz niemieckiego odpowiednika (SBG)

Union Bank of Switzerland powstał w 1912 roku, kiedy Bank w Winterthur połączył się z Bankiem Toggenburger . Bank w Winterthur, założony w 1862 roku z początkowym kapitałem zakładowym w wysokości 5 milionów franków szwajcarskich, koncentrował się na finansowaniu przemysłu i innych firm i odniósł znaczne korzyści z bliskich połączeń kolejowych i dużych obiektów magazynowych podczas wojny secesyjnej, kiedy wzrosły ceny bawełny dramatycznie. Toggenburger Bank został założony w 1863 roku z początkowym kapitałem zakładowym w wysokości 1,5 miliona CHF i specjalizował się jako bank oszczędnościowy i hipoteczny dla klientów indywidualnych, utrzymując sieć oddziałów we wschodniej Szwajcarii. Nowa firma była początkowo notowana pod angielską nazwą Swiss Banking Association , ale w 1921 roku została zmieniona na Union Bank of Switzerland (UBS), aby odzwierciedlić jej francuską nazwę Union de Banques Suisses . W języku niemieckim bank był znany jako Schweizerische Bankgesellschaft (SBG).

Bank w Winterthur , rok założenia 1862
Bank Toggenburger , rok założenia 1863

Połączony bank miał łączne aktywa w wysokości 202 mln CHF i całkowity kapitał własny w wysokości 46 mln CHF. W 1917 roku UBS zakończył budowę nowej siedziby w Zurychu przy Bahnhofstrasse , uważanej za Wall Street w Szwajcarii. Do 1923 roku biura powstały w całej Szwajcarii. Chociaż bank ucierpiał w następstwie I wojny światowej i Wielkiego Kryzysu , był w stanie dokonać kilku mniejszych przejęć ; w 1937 r. założył Intrag AG, firmę zajmującą się zarządzaniem aktywami , odpowiedzialną za fundusze inwestycyjne (tj. fundusze inwestycyjne ).

Działalność Union Bank of Switzerland podczas II wojny światowej nie była publicznie znana aż do dziesięcioleci po wojnie, kiedy wykazano, że UBS prawdopodobnie brał aktywny udział w handlu skradzionym złotem, papierami wartościowymi i innymi aktywami podczas II wojny światowej. Kwestia „nieodebranej własności” ofiar Holokaustu stała się głównym problemem dla UBS w połowie lat 90., a seria rewelacji w 1997 r. Wyciągnęła na ten temat uwagę całego kraju w 1996 i 1997 r. UBS potwierdził, że duża liczba konta nie zostały odebrane w wyniku polityki banku polegającej na wymaganiu aktów zgonu od członków rodziny w celu żądania zawartości konta. Postępowanie UBS z tymi rewelacjami było w dużej mierze krytykowane, a bank spotkał się z dużą negatywną uwagą w USA. UBS znalazł się pod znaczną presją, zwłaszcza ze strony amerykańskich polityków, aby zrekompensować ocalałym z Holokaustu, którzy wysuwali roszczenia wobec banku.

W 1917 roku Union Bank of Switzerland otworzył nową siedzibę przy Bahnhofstrasse (na zdjęciu powyżej) w Zurychu.

Wkrótce po zakończeniu II wojny światowej Union Bank of Switzerland sfinalizował przejęcie Eidgenössische Bank , dużego banku z siedzibą w Zurychu, który stał się niewypłacalny . W wyniku fuzji Union Bank of Switzerland przekroczył 1 mld CHF w aktywach i przeniósł swoją działalność do Zurychu. UBS otworzył oddziały i przejął szereg banków w Szwajcarii w następnych latach, zwiększając się z 31 biur w 1950 r. Do 81 biur na początku lat 60. W 1960 roku Union Bank of Switzerland nabył 80% udziałów w Argor SA, szwajcarskiej rafinerii metali szlachetnych założonej w 1951 roku w kantonie Ticino . UBS kontynuuje emisję sztabek złota za pośrednictwem firmy Argor-Heraeus, która słynie z unikalnej holograficznej technologii Kinebar stosowanej w celu zapewnienia lepszej ochrony przed fałszowaniem sztabek złota bankowego . Do 1962 roku Union Bank of Switzerland osiągnął aktywa o wartości 6,96 miliarda CHF, nieznacznie wyprzedzając Swiss Bank Corporation , stając się największym bankiem w Szwajcarii. Szybki wzrost został przerwany przez przejęcie Interhandel w 1967 r ., dzięki czemu UBS stał się jednym z najsilniejszych banków w Europie.

W latach 80. Union Bank of Switzerland ugruntował swoją pozycję czołowego europejskiego gwaranta emisji euroobligacji . Po dwóch dużych przejęciach w 1986 r. ( Philips & Drew i Deutsche Länderbank ), UBS dokonał pierwszego zakupu w Stanach Zjednoczonych w 1991 r. wraz z Chase Investors Management Corporation, działem zarządzania aktywami Chase Manhattan Bank . W momencie przejęcia firma zarządzała aktywami o wartości przekraczającej 30 miliardów USD. Inwestycje banku dotyczyły konserwatywnego zarządzania aktywami i ubezpieczeń na życie ; ponadto 60% zysków banku pochodziło z jeszcze bardziej konserwatywnych szwajcarskich operacji bankowych. W 1993 roku Credit Suisse przelicytował Union Bank of Switzerland w sprawie kupna szwajcarskiego Volksbanku , piątego co do wielkości banku w Szwajcarii, który na początku lat 90. popadł w kłopoty finansowe. Przejęcie po raz pierwszy sprawiło, że Credit Suisse wyprzedził Union Bank of Switzerland jako największy bank w Szwajcarii. Przed fuzją ze Swiss Bank Corporation UBS kupił w 1994 r. grupę mniejszych szwajcarskich banków, w tym w 1996 r. Cantonal Bank of Appenzell-Ausserrhoden, a w 1997 r. Schröder, Münchmeyer, Hengst & Co. niemieckie rynki bankowości inwestycyjnej i zarządzania majątkiem prywatnym.

Fuzja Union Bank of Switzerland i Swiss Bank Corporation: 1998

Po połączeniu obu banków stały się znane wyłącznie jako „UBS”, zachowując ikonę „trzech kluczy” Swiss Bank Corporation .

W połowie lat 90. Union Bank of Switzerland znalazł się pod ostrzałem dysydenckich akcjonariuszy krytycznych wobec jego konserwatywnego zarządzania i niższego zwrotu z kapitału. Martin Ebner, poprzez swój fundusz inwestycyjny BK Vision, stał się największym akcjonariuszem Union Bank of Switzerland i próbował wymusić poważną restrukturyzację działalności banku. Chcąc wykorzystać tę sytuację, Credit Suisse zwrócił się do Union Bank of Switzerland w sprawie fuzji, która doprowadziłaby do powstania drugiego co do wielkości banku na świecie w 1996 roku. Zarząd i zarząd Union Bank of Switzerland jednogłośnie odrzucił proponowaną fuzję. Ebner, który popierał ideę fuzji, doprowadził do buntu akcjonariuszy, w wyniku którego prezesa Union Bank of Switzerland, Roberta Studera, zastąpił Mathis Cabiallavetta, jeden z kluczowych architektów fuzji z Swiss Bank Corporation .

W dniu 8 grudnia 1997 r. Union Bank of Switzerland i Swiss Bank Corporation ogłosiły fuzję wszystkich akcji. W momencie fuzji Union Bank of Switzerland i Swiss Bank Corporation były odpowiednio drugim i trzecim co do wielkości bankiem w Szwajcarii. Dyskusje między dwoma bankami rozpoczęły się kilka miesięcy wcześniej, niecały rok po odrzuceniu propozycji fuzji Credit Suisse. Fuzja zaowocowała utworzeniem UBS AG, nowego banku o łącznych aktywach przekraczających 590 miliardów USD, największego w swoim rodzaju. Podczas fuzji prezes UBS, Marcel Ospel, początkowo chciał nazwać firmę „United Bank of Switzerland”, ale po przejęciu amerykańskiej firmy maklerskiej Paine Webber zdecydował się po prostu na „UBS” .

Połączony bank, nazywany potocznie „Nowym UBS”, aby odróżnić się od byłego Union Bank of Switzerland, stał się wówczas drugim co do wielkości na świecie, ustępując jedynie Bank of Tokyo-Mitsubishi . Ponadto fuzja połączyła różne firmy zarządzające aktywami banków, aby stworzyć największego na świecie zarządzającego pieniędzmi, zarządzającego aktywami o wartości około 910 miliardów USD . Prezesem nowego banku został Mathis Cabiallavetta z Union Bank of Switzerland, a dyrektorem generalnym został Marcel Ospel ze Swiss Bank . Prawie 80% najwyższych stanowisk kierowniczych zostało obsadzonych przez starszych specjalistów Swiss Bank. Przed fuzją uważano, że Swiss Bank Corporation jest dalej niż Union Bank of Switzerland w rozwoju swojej międzynarodowej bankowości inwestycyjnej, szczególnie w firmach doradczych o wyższej marży, gdzie Warburg Dillon Read był uważany za bardziej ugruntowaną platformę. Union Bank of Switzerland miał silniejszą działalność w zakresie bankowości detalicznej i komercyjnej w Szwajcarii, podczas gdy oba banki miały silne możliwości zarządzania aktywami. Po zakończeniu fuzji spekulowano, że seria strat poniesionych przez UBS na pozycjach w instrumentach pochodnych na akcje pod koniec 1997 r. Przyczyniła się do skłonienia kierownictwa UBS do sfinalizowania fuzji.

Paine Webber i ekspansja międzynarodowa: 2000–2006

Logo UBS PaineWebber używane od 2001 do 2003 roku, kiedy zaprzestano używania marki Paine Webber
UBS Warburg była marką używaną w dziale bankowości inwestycyjnej UBS w latach 1999-2003.

W dniu 3 listopada 2000 r. UBS połączył się z Paine Webber , amerykańską firmą maklerską i zarządzającą aktywami, kierowaną przez prezesa i dyrektora generalnego Donalda Marrona . W momencie fuzji z UBS, Paine Webber stała się czwartą co do wielkości firmą klienta prywatnego w Stanach Zjednoczonych z 385 biurami zatrudniającymi 8554 brokerów . Przejęcie sprawiło, że UBS stał się czołową firmą zarządzającą majątkiem i aktywami na świecie. Początkowo firmie nadano nazwę dywizji UBS PaineWebber , ale w 2003 roku 123-letnia nazwa Paine Webber zniknęła, gdy została przemianowana na UBS Wealth Management USA . UBS dokonał odpisu w wysokości 1 miliarda CHF z tytułu utraty wartości firmy związanej z wycofaniem marki Paine Webber , kiedy integrował swoje marki pod ujednoliconą nazwą UBS w 2003 roku.

John P. Costas , były handlarz obligacjami i współkierujący działem instrumentów o stałym dochodzie w Credit Suisse First Boston oraz szef działu handlu instrumentami o stałym dochodzie w Union Bank of Switzerland w 1998 r., został mianowany dyrektorem generalnym działu bankowości inwestycyjnej UBS, wywodzącego się z należącej do SBC firmy Warburg Dillon Read i został przemianowany na UBS Warburg w grudniu 2001 r. Próbując przebić się do elitarnej grupy banków inwestycyjnych, w której UBS odniósł wówczas niewielkie sukcesy, podczas gdy rywal Credit Suisse ugruntował swoją pozycję głównego gracza na Wall Street dzięki przejęciu Donaldson, Lufkin i Jenrette w 2000 roku, Costas zmienił strategię wzrostu z przejmowania całych firm na zatrudnianie indywidualnych bankierów inwestycyjnych lub zespołów bankierów z konkurencyjnych firm. Costas zastosował podobne podejście, budując biznes UBS o stałym dochodzie, zatrudniając ponad 500 pracowników sprzedaży i handlu oraz zwiększając przychody z 300 mln USD w 1998 r. Do ponad 3 mld USD do 2001 r.

UBS Financial Services (po lewej) we Frankfurcie , 2012 r

Przybycie byłego bankiera inwestycyjnego Drexela Burnhama Lamberta, Kena Moelisa, było dla Costasa wielkim przewrotem. Moelis dołączył do UBS z Donaldson Lufkin & Jenrette w 2001 r., wkrótce po przejęciu firmy przez Credit Suisse First Boston (chociaż Huw Jenkins twierdził, że zatrudnił Moelisa do brytyjskiej parlamentarnej komisji bankowej pod przysięgą, co jest ewidentnie fałszywe). W ciągu sześciu lat pracy w UBS Moelis ostatecznie objął stanowisko prezesa UBS Investment Bank i wraz z Costasem przypisano mu rozwój działalności bankowości inwestycyjnej UBS w Stanach Zjednoczonych. W ciągu kilku tygodni od dołączenia Moelis sprowadził zespół 70 bankierów z Donaldson, Lufkin & Jenrette. Costas i Moelis zatrudnili ponad 30 starszych bankierów amerykańskich w latach 2001-2004. Szacuje się, że UBS wydał od 600 do 700 milionów USD na zatrudnianie czołowych bankierów w USA w tym trzyletnim okresie. Wśród innych głównych rekrutów banku w tym okresie byli Olivier Sarkozy , Ben Lorello, Blair Effron i Jeff McDermott. Do 2003 roku UBS awansował na czwarte miejsce z siódmego pod względem opłat za globalną bankowość inwestycyjną, zarabiając 2,1 miliarda USD z 39 miliardów USD wypłaconych bankom inwestycyjnym w tym roku, co oznacza wzrost o 33%. W ciągu następnych czterech lat UBS konsekwentnie plasował się w pierwszej czwórce globalnej puli opłat i ustanowił rekord 20 kolejnych kwartałów rosnących zysków.

W 2006 roku UBS założył spółkę joint venture w Chinach (patrz UBS Securities, oddział w Chinach ). Jednak pod koniec 2006 roku UBS zaczął doświadczać zmiennego losu. Pod koniec 2005 roku Costas kierował nową jednostką funduszy hedgingowych w UBS, znaną jako Dillon Read Capital Management . Jego dawne stanowisko przejął Huw Jenkins , długoletni bankier inwestycyjny UBS. W 2006 roku bankierzy UBS Blair Effron i Michael Martin ogłosili swoje odejście. W marcu 2007 Moelis ogłosił, że odchodzi z firmy, a wkrótce potem założył nową firmę, Moelis & Company . Podobnie jak w przypadku dołączenia do UBS, Moelis wziął duży zespół starszych bankierów inwestycyjnych UBS. Odejście Moelisa było spowodowane przede wszystkim powtarzającym się konfliktem o dostępność kapitału z bilansu banku do realizacji dużych transakcji , zwłaszcza wykupów lewarowanych . Pozorny konserwatyzm banku zostałby odwrócony do góry nogami, gdy odnotowano duże straty w różnych hipotecznych papierach wartościowych, a nie w kredytach korporacyjnych, które generowały opłaty z tytułu bankowości inwestycyjnej. Po Moelisie inne godne uwagi odejścia obejmowały Jeffa McDermotta, jednego z szefów bankowości inwestycyjnej na początku 2007 r., oraz innych znanych bankierów, takich jak Oliver Sarkozy na początku 2008 r.

UBS został ukarany grzywną w wysokości 100 milionów dolarów przez FED w 2004 roku za handel dolarami z Iranem i innymi krajami objętymi sankcjami.

Kryzys i ożywienie kredytów hipotecznych typu subprime: 2007–2009

Na początku 2007 r. UBS jako pierwsza firma z Wall Street ogłosiła dużą stratę w sektorze kredytów hipotecznych subprime , gdy zaczął się rozwijać kryzys kredytów hipotecznych subprime . W maju 2007 r. UBS ogłosił zamknięcie swojego oddziału Dillon Read Capital Management (DRCM). Chociaż w 2006 roku DCRM wygenerował dla banku zysk w wysokości 720 mln USD, po przejęciu pozycji DRCM przez UBS w maju 2007 r. Straty wzrosły ze 124 mln USD odnotowanych przez DRCM, ostatecznie do „16% z 19 mld USD strat UBS nagrany”. Bank inwestycyjny UBS kontynuował zwiększanie ryzyka subprime w drugim kwartale 2007 r., podczas gdy większość uczestników rynku ograniczała ryzyko, co skutkowało nie tylko zwiększeniem strat DRCM, ale także utworzeniem 84% innych strat, których doświadczył bank.

W odpowiedzi na narastającą serię problemów w UBS i prawdopodobnie swoją rolę w kierowaniu odejściem Costasa z banku, Peter Wuffli niespodziewanie ustąpił ze stanowiska dyrektora generalnego firmy w drugim kwartale 2007 roku. Do Wuffli dołączyło wielu jego kolegów menedżerów w przyszłym roku, przede wszystkim prezesa banku Marcela Ospela . Jednak problemy banku trwały do ​​końca 2007 roku, kiedy to bank odnotował pierwszą kwartalną stratę od ponad pięciu lat. Ponieważ jego straty zagroziły pozycji kapitałowej banku, UBS szybko pozyskał kapitał w wysokości 11,5 mld USD w grudniu 2007 r., Z czego 9,7 mld USD pochodziło od rządu Singapore Investment Corporation (GIC), a 1,8 mld USD od nienazwanego inwestora z Bliskiego Wschodu.

Protestujący przed siedzibą UBS w Zurychu , 2009

Po znacznym wzroście ryzyka związanego ze stałymi dochodami w latach 2006 i 2007 pod kierownictwem Huw Jenkinsa , dyrektora generalnego UBS Investment Bank, straty banku nadal rosły w 2008 roku, kiedy UBS ogłosił w kwietniu 2008 roku, że odpisuje kolejne 19 miliardów USD na inwestycje w aktywa subprime i inne aktywa hipoteczne.

W tym momencie całkowite straty UBS na rynku kredytów hipotecznych przekroczyły 37 miliardów USD, co jest największą tego typu stratą spośród wszystkich jego rówieśników. W odpowiedzi na swoje straty UBS ogłosił ofertę praw w wysokości 15 miliardów franków szwajcarskich w celu pozyskania dodatkowych funduszy potrzebnych do uzupełnienia wyczerpanych rezerw kapitału. UBS obniżył dywidendę , aby chronić swój tradycyjnie wysoki współczynnik kapitału Tier 1 , postrzegany przez inwestorów jako klucz do jego wiarygodności jako największej na świecie firmy zarządzającej majątkiem. W październiku 2008 r. UBS ogłosił, że umieścił w Konfederacji Szwajcarskiej nowy kapitał w wysokości 6 miliardów franków szwajcarskich w postaci obowiązkowych obligacji zamiennych . Szwajcarski Bank Narodowy i UBS zawarły porozumienie w sprawie przeniesienia około 60 miliardów USD obecnie niepłynnych papierów wartościowych i różnych aktywów z UBS do oddzielnego podmiotu funduszu. W listopadzie 2008 r. UBS zainwestował 6 miliardów USD kapitału własnego w nowy podmiot „złego banku”, zachowując jedynie możliwość skorzystania z możliwości odzyskania wartości jego aktywów. Ogłoszona przez The New York Times jako „schludny” pakiet , struktura UBS gwarantowała przejrzystość inwestorom UBS, dokonując bezpośredniej sprzedaży. UBS ogłosił w lutym 2009 r., Że w 2008 r. stracił prawie 20 miliardów franków szwajcarskich (17,2 miliarda dolarów), co jest największą jednoroczną stratą ze wszystkich firm w historii Szwajcarii. Od początku kryzysu finansowego w 2007 roku UBS odpisał ponad 50 miliardów dolarów z inwestycji w kredyty hipoteczne typu subprime i zwolnił ponad 11 000 miejsc pracy. Wiosną 2009 roku UBS ogłosił kolejną restrukturyzację zarządzania i zainicjował plan powrotu do rentowności. Jerker Johansson , szef działu banku inwestycyjnego, złożył rezygnację w kwietniu 2009 roku i został zastąpiony przez Alexa Wilmota-Sitwella i Carstena Kengetera . W tym samym czasie UBS ogłosił planowaną redukcję 8700 miejsc pracy i wdrożył nowy plan wynagrodzeń. Zgodnie z planem nie więcej niż jedna trzecia jakiejkolwiek premii pieniężnej byłaby wypłacana w roku, w którym została uzyskana, a reszta miałaby być trzymana w rezerwie i zachętach opartych na akcjach, które nabyłyby uprawnienia po trzech latach. W kwietniu 2009 r. UBS ogłosił, że zgodził się sprzedać swoją brazylijską firmę świadczącą usługi finansowe, UBS Pactual , za około 2,5 miliarda USD firmie BTG Investments.

Szwajcarski rząd sprzedał swój udział w UBS o wartości 6 miliardów franków szwajcarskich pod koniec 2008 roku z dużym zyskiem; Szwajcaria kupiła obligacje zamienne w 2008 roku, aby pomóc UBS oczyścić swoje bilanse z toksycznych aktywów. Korzystając z poprawy warunków na rynku akcji w połowie 2009 r., UBS uplasował akcje o wartości 3,5 mld USD u niewielkiej liczby dużych inwestorów instytucjonalnych . Oswald Grübel ogłosił: „Budujemy nowy UBS, który działa zgodnie z najwyższymi standardami i zachowuje się uczciwie i uczciwie; który wyróżnia się nie tylko jasnością i niezawodnością porad i świadczonych usług, ale także sposobem zarządzania i wykonuje”. Grübel powtórzył plany utrzymania zintegrowanego modelu biznesowego polegającego na świadczeniu usług doradczych w zakresie zarządzania majątkiem, bankowości inwestycyjnej i zarządzania aktywami.

Przejście do bankowości prywatnej i ponowne pojawienie się rynku: 2010–2022

W sierpniu 2010 roku UBS wystartował z nową kampanią reklamową pod hasłem „Nie spoczniemy” i podpisał globalną umowę sponsorską z Formułą 1 . W dniu 26 października 2010 r. UBS ogłosił, że jego prywatny bank odnotował nowe środki netto w wysokości 900 mln CHF w trzecim kwartale, w porównaniu z odpływem 5,5 mld CHF w drugim kwartale. Zysk netto UBS w trzecim kwartale w wysokości 1,65 mld USD przebił szacunki analityków, kontynuując ciąg rentowności. Po likwidacji prawie 5000 miejsc pracy UBS ogłosił 23 sierpnia 2011 r., Że dalej redukuje kolejne 3500 stanowisk w celu „poprawy efektywności operacyjnej” i zaoszczędzenia od 1,5 do 2 miliardów CHF rocznie. 45 procent zwolnień miałoby pochodzić z jednostki bankowości inwestycyjnej, która od czasu kryzysu finansowego w 2008 r. odnotowywała fatalne wyniki, podczas gdy reszta pochodziłaby z działów zarządzania majątkiem i zarządzania aktywami. Firma odnotowała spadek zysków z powodu wzrostu franka szwajcarskiego.

W dniu 15 września 2011 r. UBS dowiedział się o ogromnej stracie, pierwotnie szacowanej na 2 miliardy USD, rzekomo spowodowanej nieautoryzowanym handlem Kweku Adoboli , wówczas 31-letniego handlowca z Ghany na biurku Delta One banku inwestycyjnego firmy. Adoboli został aresztowany, a później oskarżony o oszustwo polegające na nadużyciu stanowiska i fałszywej księgowości już w 2008 roku. Rzeczywiste straty UBS zostały następnie potwierdzone na 2,3 miliarda USD, a według prokuratora w procesie Adoboli „był ryzykowny lub dwa, aby zniszczyć największy bank w Szwajcarii dla własnej korzyści”. W dniu 24 września 2011 r. UBS ogłosił rezygnację dyrektora naczelnego Oswalda Grübela i tymczasowe powołanie Sergio Ermottiego na jego zastępcę.

Bank detaliczny UBS do zarządzania majątkiem prywatnym w St. Gallen w Szwajcarii

W dniu 30 października 2012 r. UBS ogłosił, że likwiduje 10 000 miejsc pracy na całym świecie, starając się odchudzić swoją działalność w zakresie bankowości inwestycyjnej, z czego 2500 będzie w Szwajcarii , a następnie w Stanach Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii . Ta 15-procentowa redukcja personelu zmniejszyłaby ogólną liczbę pracowników z 63 745 do 54 000. (Dla porównania, szczytowy poziom zatrudnienia w 2007 r. przed kryzysem finansowym w 2008 r. wynosił 83,5 tys.). UBS ogłosił również, że bank inwestycyjny skupi się na swoich tradycyjnych mocnych stronach i wycofa się z większości swojej działalności w zakresie handlu instrumentami o stałym dochodzie, która nie była ekonomicznie opłacalna. W dniu 19 grudnia 2012 r. UBS został ukarany grzywną w wysokości 1,5 miliarda dolarów za swoją rolę w skandalu Libor w związku z oskarżeniami, że próbował fałszować referencyjne stopy procentowe. W listopadzie 2014 r. organy regulacyjne, w tym FCA i CFTC, nałożyły grzywny na UBS i inne banki za manipulacje walutowe . 6 stycznia 2014 roku ogłoszono, że UBS stał się największym prywatnym bankierem na świecie, z aktywami o wartości 1,7 biliona dolarów. W maju 2015 r. Doniesienia medialne ujawniły, że UBS planuje sprzedać swój australijski dział bankowości prywatnej niektórym członkom swojego kierownictwa po przeprowadzeniu w firmie przeglądu nierentownych biznesów.

Pod koniec 2016 roku bank stworzył cyfrową walutę „Utility Settlement Coin” (USC) w celu przyspieszenia rozliczeń międzybankowych i założył laboratorium badawcze technologii blockchain w Londynie . W latach 2012-2018 bank inwestycyjny, kierowany przez Andreę Orcela , zainicjował poważną restrukturyzację , zwalniając ponad 10 000 pracowników i koncentrując się na europejskiej działalności ubezpieczeniowej zamiast tradycyjnego zawierania umów. UBS ogłosił w styczniu 2018 r., że nie handluje ani nie wystawia klientów na kryptowaluty , ponieważ uważa, że ​​mają one niewielką lub żadną elastyczność i są wyceniane spekulacyjnie . Nawiązał współpracę z firmą technologiczną IBM , aby uruchomić platformę finansowania handlu blockchain o nazwie „Batavia” na początku 2018 roku.

W kwietniu 2021 roku UBS odnotował stratę w wysokości 774 milionów dolarów w wyniku upadku amerykańskiego funduszu inwestycyjnego Archegos Capital Management .

W lipcu 2021 roku, podczas pandemii COVID-19 , UBS ogłosił, że nadal będzie zezwalał wielu pracownikom na elastyczny czas pracy i pracę zdalną , zauważając, że nie ogranicza to produktywności. Ogłoszenie odróżniało bank od jego konkurentów, takich jak Morgan Stanley i Goldman Sachs , którzy wywierali presję na pracowników, aby wrócili do biura w miarę złagodzenia blokad i obostrzeń związanych z COVID-19 .

W styczniu 2022 roku UBS zgodził się przejąć Wealthfront za 1,4 miliarda dolarów. UBS spodziewa się przyspieszyć swój wzrost w Stanach Zjednoczonych wraz z zakupem i będzie prowadzić Wealthfront jako biznes w ramach UBS Global Wealth Management. Przejęcie zostało wzajemnie zakończone we wrześniu 2022 r., A obie firmy nie podały powodu. UBS ogłosił, że zamiast tego zainwestuje w  banknot o wartości 69,7 miliona dolarów wymienialny na akcje Wealthfront, wyceniając ten ostatni po cenie nabycia.

W listopadzie 2022 r. Fang Xinghai, wiceprzewodniczący Chińskiej Komisji Regulacyjnej ds. Papierów Wartościowych , wygłosił uwagi za pomocą nagranego wcześniej wideo na Szczycie Inwestycyjnym Globalnych Liderów Finansowych . Ostrzegł w nim inwestorów, aby nie czytali zbyt wielu zagranicznych wiadomości (mediów międzynarodowych) na temat Chin i powiedział, że niektórzy międzynarodowi inwestorzy czytają o nich „za dużo”. „wszyscy są bardzo prochińscy” i odnosząc się do komentarzy Fanga, powiedział: „Nie czytamy amerykańskiej prasy, tak naprawdę kupujemy historię [Chiny]”.

Przejęcie Credit Suisse: 2023 r

W marcu 2023 r. UBS zgodził się kupić Credit Suisse , jednego ze swoich głównych konkurentów, za 3,25 mld USD (3 mld CHF) w ramach umowy ratunkowej.

Historia nabycia

W obecnym kształcie UBS reprezentuje konglomerat kilkudziesięciu pojedynczych firm, z których wiele pochodzi z XIX wieku. Z biegiem lat firmy te połączyły się, tworząc trzech głównych poprzedników banku, Union Bank of Switzerland , Swiss Bank Corporation , ICO Markets Exchange Clearing Limited i Paine Webber . Poniżej znajduje się wizualna ilustracja głównych fuzji i przejęć firmy oraz historycznych poprzedników, chociaż niekoniecznie jest to wyczerpująca lista:

UBS
 (Utworzony w 1998 z połączenia Union Bank of Switzerld i Swiss Bank Corp.)
Union Bank Szwajcarii
Union Bank of Switzerland
(połączony w 1998 z Swiss Bank Corporation)
Union Bank of Switzerland
(pierwotnie Swiss Banking Association, połączone 1912)

Bank w Winterthur
(zał. 1862)

Bank Toggenburger
(założony w 1863 r.)

Aargauische Kreditanstalt
(połączone 1915, doc. 1919)

Aargauische Kreditanstalt
(zał. 1872)

Bank w Baden
(zał. 1863)

Eidgenössische Bank
(zał. 1863, doc. 1945)

Interhandel
(zał. 1928, doc. 1967)

Phillips & Drew
(zał. 1895 jako GA Phillips & Co., ak. 1986)

Chase Investors Management Corporation
(założona w 1972 r. Jako spółka zależna)

Schröder Brothers & Co.
(zał. 1846)

Münchmeyer & Co.
(zał. 1855)

Frederick Hengst & Co.

Szwajcarska Korporacja Bankowa
Swiss Bank Corporation
(połączony w 1998 z Union Bank of Switzerland)
Swiss Bank Corporation
(połączona 1897)
Basler & Zürcher Bankverein
(zał. 1880)

Basler Bankverein
(zał. 1856 jako Bankverein, przemianowany w 1872)

Zürcher Bankverein
(zał. 1889)

Basler Depositenbank
(zał. 1882)

Schweiz Unionbank
(zał. 1889)

Basler Handelsbank
(zał. 1862, ak. 1945)

O'Connor & Associates
(zał. 1977, doc. 1992)

Brinson Partners
(zał. 1989, ak. 1994)

Warburg Dillon Read
(połączony w 1997 r. W ramach własności SBC)

SG Warburg & Co.
(zał. 1946, doc. 1995)

Dillon, Read & Co.
(zał. 1832, doc. 1997)

Paine'a Webbera
Paine Webber
(skonsolidowane 3 spółki zależne w 1984 r.; połączone w 2000 r. z UBS)
Paine, Webber, Jackson & Curtis
(połączone 1942)

Paine & Webber
(zał. 1880)

Jackson i Curtis
(zał. 1879)

Mitchell Hutchins
(zał. 1938, doc. 1975)

Blyth, Eastman Dillon & Co.
(połączone 1972, doc. 1979)

Blyth & Co.
zał. 1914 jako Blyth, Witter & Co.

Eastman Dillon Union Securities & Co.
(połączona 1956)

Union Securities
zał. 1939 jako wydzielenie
z J. & W. Seligman & Co.

Eastman Dillon & Co.
(zał. 1912)

Kidder, Peabody & Co.
(zał. 1864, doc. 1995)

JC Bradford & Co.
(zał. 1928, doc. 2000)

ICO Markets Exchange Clearing Limited
(zał. 2021, ak. jako akcjonariusz 2021)

Ład korporacyjny

Starsze przywództwo

  • Przewodniczący: Colm Kelleher (od kwietnia 2022)
  • Dyrektor naczelny: Ralph Hamers (od listopada 2020 r.)

Lista byłych przewodniczących

  1. Mathis Cabiallavetta (1998)
  2. Alex Krauer (1998–2001)
  3. Marcel Ospel (2001–2008)
  4. Peter Kurer (2008–2009)
  5. Kaspar Villiger (2009–2012)
  6. Axel Weber (2012–2022)

Lista byłych dyrektorów generalnych

  1. Marcel Ospel (1998–2001)
  2. Peter Wuffli (2001–2007)
  3. Marcel Rohner (2007–2009)
  4. Oswald Grübel (2009–2011)
  5. Sergio Ermotti (2011–2020)

Akcjonariusze

Siedziba UBS Europe SE we Frankfurcie nad Menem w Niemczech

Jak ujawniono zgodnie ze Szwajcarską Ustawą o Giełdzie Papierów Wartościowych, najważniejszymi akcjonariuszami UBS są GIC Private Limited z 7,07%, BlackRock Inc z 4,98%, Norges Bank z 3,30%, MFS Investment Management z 3,05% oraz Capital Group Companies z 3,01% całości kapitał zakładowy. W 2008 roku, podczas kryzysu kredytów hipotecznych typu subprime , GIC Private Limited zainwestował 11 miliardów franków szwajcarskich w UBS, aby pomóc mu go ratować, stając się tym samym największym pojedynczym akcjonariuszem.

Ponadto UBS Group AG ujawnił akcjonariuszy zarejestrowanych w swoim rejestrze akcyjnym z co najmniej 3% wyemitowanych akcji. Na dzień 30 września 2017 r. są to Chase Nominees Ltd, DTC (Cede & Co.) i Nortrust Nominees Ltd, posiadające odpowiednio 10,32%, 6,63% i 4,04% całkowitego kapitału zakładowego.

Na dzień 30 czerwca 2019 r. akcjonariat Grupy przedstawiał się następująco:

Akcjonariusze
zarejestrowani
Akcje
zarejestrowane
kwota % kwota %
Akcjonariusze indywidualni 220172 97,8 490 593 639 12.7
Osoby prawne 4665 2.1 543 626 690 14.1
Nominaci, powiernicy 217 0,1 1 165 313 ​​198 30.2
Całkowity 225 054 100,0 3 859 055 395 100,0

Tajemnica bankowa

UBS często powołuje się na szwajcarską kulturę — ​​w szczególności jej upodobanie do prywatności, bezpieczeństwa i neutralności — jako fundament kultury swojej firmy. Chociaż tajemnica bankowa zaczęła obowiązywać w XVIII wieku , Szwajcaria opracowała szereg przepisów i statutów bankowych pod koniec XIX wieku i w latach trzydziestych XX wieku, aby chronić i zabezpieczać banki w swoich granicach. Najbardziej znaną była ustawa federalna o bankach i kasach oszczędnościowych , znana po prostu jako „Prawo bankowe z 1934 r.”. Prawo federalne zabrania i penalizuje dystrybucję i udostępnianie informacji o klientach stronom trzecim. Ustawa została przyjęta przez Szwajcarskie Zgromadzenie Federalne w celu zwalczania konfiskaty aktywów i informacji klientów z powodów dyskutowanych przez historyków . UBS, znany wówczas jako Swiss Bank Corporation , otrzymał duże napływy kapitału z Europy na przechowanie w czasie wojny. W latach 1934-2008 opracowano ponad dwa tuziny szwajcarskich statutów bankowych w celu wzmocnienia tajemnicy bankowej w UBS Switzerland AG. W 2018 roku Szwajcaria, obok głównych banków szwajcarskich, w tym UBS, zajęła pierwsze miejsce w Indeksie Tajemnicy Finansowej . UBS był największym zarządzającym majątkiem w 23 z 25 krajów, które znalazły się w czołówce Indeksu Tajemnicy Finansowej 2018.

Podczas gdy UBS utrzymuje najsurowsze zasady dotyczące tajemnicy bankowej w Szwajcarii, jego polityka w całej Europie, a zwłaszcza w Stanach Zjednoczonych , jest porównywalna. W Stanach Zjednoczonych bankowi nie wolno ujawniać działań i informacji klientów zarówno wewnętrznie, jak i poprzez regulacje nałożone przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), Rezerwę Federalną , Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), Skarb Państwa , Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC ) oraz różne stanowe organy regulacyjne w USA. Pracownikom UBS zabrania się publicznego omawiania działalności lub informacji klientów, udostępniania informacji ponad granicami, przechowywania informacji o klientach w sposób niepewny i wymaga się przestrzegania solidnych umów o zachowaniu poufności między bankiem a klientem. W 2018 roku operacje UBS w USA zajęły drugie miejsce w Indeksie Tajemnicy Finansowej, po UBS Switzerland AG. W Unii Europejskiej (UE) operacje UBS stosują podobne zasady tajemnicy bankowej jak w Szwajcarii w następujących krajach i obszarach zależnych od Korony: Jersey , Austria , Luksemburg , Liechtenstein , Monako i Wyspa Man . Znaczne, choć znacznie ograniczone, przepisy dotyczące tajemnicy bankowej są objęte operacjami UBS we Francji , Niemczech , Irlandii i Holandii .

Ukryte aktywa

UBS, wraz z innymi szwajcarskimi bankami, utrzymuje różnorodne ukryte aktywa i numerowane konta bankowe , starając się zachować anonimowość i poufność. Pomimo swojej nazwy, ukryte konta nie są naprawdę ukryte. Korzystanie z tego typu kont (i aktywów) ogranicza wiedzę o koncie między klientem a ograniczoną liczbą prywatnych bankierów, którzy przechowują informacje o tym, do kogo należy konto.

W styczniu 1997 roku Christoph Meili , stróż nocny w Union Bank of Switzerland (prekursor UBS) w Zurychu , publicznie ogłosił, że urzędnicy bankowi niszczą dokumenty dotyczące osieroconych aktywów, które uważa się za salda kredytowe klientów nazistowskich Niemiec i Żydów, które osiągnęły podczas II wojny światowej . Wkrótce potem władze Zurychu wszczęły śledztwo przeciwko Meili w związku z podejrzeniem naruszenia szwajcarskich przepisów dotyczących tajemnicy bankowej. Po pozwie o 2,56 miliarda dolarów przeciwko UBS i innym szwajcarskim bankom w imieniu żydowskich ofiar Holokaustu , w sierpniu 1998 roku osiągnięto ugodę na łączną kwotę 1,25 miliarda dolarów.

Wejście do biura UBS Wealth Management w Mediolanie we Włoszech . Dzięki ocynkowanym drzwiom i matowemu szkłu ma zapewnić bezpieczeństwo i dyskrecję bankową.

Szwajcarski rząd podjął kroki w celu ograniczenia korzystania z ukrytych usług przez zagranicznych posiadaczy kont, ponieważ były one często wykorzystywane do ułatwiania transferu „ czarnych pieniędzy ”. W maju 2013 r. Szwajcaria ogłosiła, że ​​zmieni niektóre przepisy dotyczące tajemnicy bankowej mające zastosowanie do UBS Switzerland AG, aby umożliwić ujawnienie ukrytych kont klientów różnym organom śledczym. Ujawnianie takich informacji jest jednak ściśle uregulowane i „występuje wyłącznie w ramach procedur pomocy administracyjnej na podstawie ważnej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania”.

Skarbce i bunkry bankowe

UBS, wraz z innymi bankami szwajcarskimi, jest właścicielem i operatorem nieujawnionych lub w inny sposób tajnych skarbców bankowych, magazynów lub podziemnych bunkrów na sztabki złota, diamenty, gotówkę lub inne cenne aktywa fizyczne. Położenie geograficzne tych obiektów nie zostało ujawnione opinii publicznej, ale wiadomo, że znajdują się one w górskich regionach Alp Szwajcarskich . Instrumenty te nie podlegają tym samym przepisom bankowym, co banki w Szwajcarii i nie muszą zgłaszać agencjom regulacyjnym posiadanych aktywów. Według szwajcarskich sił zbrojnych UBS zakupił cztery dawne bunkry wojskowe , aby przekształcić je w magazyny w latach 80. i 90. XX wieku. Trzy z tych bunkrów nie są dostępne ani drogą, ani pieszo i wymagają transportu lotniczego. Przenoszenie aktywów do tych bunkrów jest selektywne, ponieważ wymagane jest wieloetapowe poświadczenie bezpieczeństwa i nie jest dostępne dla wszystkich klientów UBS. W szczególnych okolicznościach UBS zleca mniejszym bankom w południowej Szwajcarii utrzymanie aktywów firmy.

Największy ujawniony szwajcarski skarbiec bankowy znajduje się na pięciu piętrach (19 metrów lub 62 stopy) pod siedzibą banku w Genewie . W lipcu 2013 r. firma UBS utworzyła magazyn i depozyt złota w Singapurze dla zamożnych i bardzo zamożnych klientów na rynkach w Hongkongu , Chinach i Malezji , którzy są gotowi płacić wysokie opłaty i prowizje za najwyższy poziom poufności i bezpieczeństwo ich majątku.

Unikanie podatków

Surowe zasady dotyczące tajemnicy bankowej i umowy o zachowaniu poufności między klientami bankowymi w UBS były często wykorzystywane do unikania, uchylania się lub unikania w inny sposób zagranicznych podatków bezpośrednich . UBS zawarł wielostronne umowy z US Internal Revenue Service (IRS) i UK HM Revenue and Customs odpowiednio w 2009 i 2010 roku. Umowy te zapewniały komunikację między organami podatkowymi a wszystkimi zarejestrowanymi bankami szwajcarskimi. Najczęściej stosowane zastrzeżenie wywołane przez wybranych klientów UBS Switzerland AG dotyczy następującego statutu : Szwajcarskie banki mogą ujawniać informacje o kliencie tylko wtedy, gdy klient jest prawnie oskarżony o dowód umyślnego oszustwa finansowego , a nie tylko o niezgłaszanie aktywów w celu uniknięcia opodatkowania .

Bankowa polityka prywatności UBS doprowadziła do wielu kontrowersji i nieporozumień z zagranicznymi rządami:

  • W 2007 roku Bradley Birkenfeld , pracownik z Genewy, który pracował w dziale zarządzania majątkiem banku w Ameryce Północnej, twierdził, że transakcje UBS z amerykańskimi klientami naruszają umowę między bankiem a US Internal Revenue Service . Następnie poskarżył się urzędnikom UBS ds. Zgodności z przepisami na „nieuczciwe i oszukańcze praktyki biznesowe” banku, które obejmowały sponsorowanie wydarzeń, takich jak wyścigi jachtów i festiwale sztuki w Stanach Zjednoczonych, w celu przyciągnięcia bogatych ludzi jako potencjalnych klientów. UBS został oskarżony przez Federalne Biuro Śledcze Stanów Zjednoczonych i nakazał mu zaprzestanie świadczenia transgranicznych usług bankowości prywatnej klientom z siedzibą w USA za pośrednictwem jednostek regulowanych spoza USA od lipca 2008 r.
  • W 2012 r. niemiecki rząd dopilnował, aby UBS Deutschland AG zostało objęte dochodzeniem prokuratury w Mannheim w Niemczech po tym, jak dochodzenie podatkowe ujawniło podejrzane transfery środków z Niemiec do Szwajcarii, rzekomo ułatwiane przez biuro banku we Frankfurcie . Biuro UBS Deutschland we Frankfurcie zostało przeszukane przez śledczych podatkowych w maju 2012 r., a ponad 100 000 plików komputerowych i zapisów zostało skonfiskowanych jako dowód. Bank, który twierdzi, że współpracuje ze śledczymi, powiedział, że „wewnętrzne dochodzenie w sprawie konkretnych zarzutów nie zidentyfikowało żadnych dowodów niewłaściwego zachowania ze strony UBS Deutschland AG”.
  • W 2014 r. francuski rząd wszczął dochodzenie w sprawie rzekomego współudziału UBS France w uchylaniu się od płacenia podatków przez francuskich podatników. Dochodzenie oszacowało kwotę dochodów podatkowych utraconych na rachunkach offshore kontrolowanych przez UBS na 600 miliardów euro. W lipcu 2014 r. bank był zobowiązany do wniesienia kaucji w wysokości 1,1 mld euro, której UBS przestrzegał, składając wiele odwołań we francuskim systemie sądowym, ostatecznie przegrywając apelację w Cour de Cassation, najwyższym sądzie Francji . W tym samym roku UBS oskarżył rząd francuski o angażowanie się w „wysoce upolityczniony proces” w dochodzeniu w sprawie banku.

W grudniu 2021 r. UBS został skazany przez sąd apelacyjny we Francji za „nielegalną działalność bankową”, pranie brudnych pieniędzy i „ciężkie oszustwo podatkowe ” i ukarany grzywną w wysokości 1,8 mld euro. UBS zapowiedział, że odwoła się od tej decyzji.

Społeczna odpowiedzialność biznesu

W styczniu 2010 roku UBS wydał nowy kodeks postępowania i etyki biznesowej , do którego podpisania zachęcono wszystkich pracowników. Kodeks dotyczył takich kwestii, jak przestępstwa finansowe , konkurencja, poufność , a także prawa człowieka i kwestie środowiskowe . Ośmiostronicowy kodeks określa również potencjalne sankcje wobec pracowników, którzy go naruszają, w tym ostrzeżenia, degradacje lub zwolnienie . Według Kaspara Villigera , byłego prezesa zarządu, i Oswalda J. Grübela , byłego dyrektora generalnego Grupy, kodeks jest „integralną częścią zmiany sposobu prowadzenia działalności przez UBS”.

W 2011 r. firma UBS rozszerzyła swoją globalną bazę danych dotyczącą zgodności o informacje dotyczące kwestii środowiskowych i społecznych dostarczane przez RepRisk , globalną firmę badawczą specjalizującą się w analizie i pomiarach ryzyka środowiskowego, społecznego i ładu korporacyjnego (np. ESG ). Dokonano tego w celu ograniczenia zagrożeń środowiskowych i społecznych, które mogą mieć wpływ na reputację banku lub wyniki finansowe, a jednocześnie pomóc w globalnej standaryzacji i systematycznym wdrażaniu procesów należytej staranności firmy . Dane RepRisk są wykorzystywane w procesie on-boardingu do sprawdzania potencjalnych nowych klientów i pozyskiwania partnerów, wraz z okresowymi przeglądami klientów, a także do oceny ryzyka związanego z transakcjami w bankowości inwestycyjnej i pożyczkach instytucjonalnych.

W 2018 roku UBS posiadał 0,72% udziałów w HikVision (kamery monitorujące), spółce zależnej chińskiego konglomeratu wojskowego CETC, na którą Departament Handlu USA nałożył sankcje za udział w masowej inwigilacji w chińskim regionie autonomicznym Xinjiang, zamieszkałym w większości przez muzułmanów.

W październiku 2019 roku UBS dołączył do ONZ Global Investors for Sustainable Development Alliance (GISD). UBS zobowiązał się do pozyskania do końca 2021 roku inwestycji związanych z celami zrównoważonego rozwoju o wartości 5 miliardów USD, których celem jest wywarcie wymiernego pozytywnego wpływu społecznego lub środowiskowego.

Badania i rozwój

Łańcuch bloków

UBS był jednym z pierwszych użytkowników, jeśli chodzi o wykorzystanie technologii blockchain w usługach finansowych. W kwietniu 2015 r. UBS otworzył laboratorium innowacji w przestrzeni akceleratora technologii Level39 w Londynie.

W sierpniu 2016 r. UBS ogłosił, że połączy siły z BNY Mellon , Deutsche Bank , Banco Santander , firmą maklerską ICAP i firmą fintech Clearmatics, aby promować UBS „Utility Settlement Coin” (USC). USC to cyfrowa waluta oparta na blockchain, którą instytucje finansowe mogą wykorzystywać do wzajemnych transakcji papierami wartościowymi, z pominięciem trwających tradycyjnych procesów rozliczeniowych.

IMECL

W 2021 roku UBS kupuje 31% ICO Markets Exchange Clearing Limited , Digital Asset Exchange , Regulator Company na europejskim rynku aktywów cyfrowych, z którego instytucje finansowe i klienci prywatni będą korzystać do handlu papierami wartościowymi między sobą, z pominięciem tradycyjnych trwających procesów rozliczeniowych.

Sztuczna inteligencja

W 2018 roku UBS sklonował cyfrowo Daniela Kalta, jednego ze swoich głównych ekonomistów. Ekspert od sztucznej inteligencji FaceMe został zatrudniony do stworzenia interaktywnego awatara Kalta, który może spotykać się z klientami za pośrednictwem ekranu telewizyjnego. Klienci będą mogli zadawać pytania i otrzymywać odpowiedzi, co jest możliwe dzięki technologii IBM Watson AI.

Uznanie

Największe operacje UBS w całej Szwajcarii

W 2006 roku, czwarty rok z rzędu, UBS została uznana przez magazyn Working Mother za jedną ze 100 najlepszych firm dla pracujących matek mieszkających w USA . Jest członkiem programu Stonewall Diversity Champions i ma aktywne grupy gejów i lesbijek, mniejszości etnicznych i sieci kobiet. Firma UBS znalazła się na liście Business WeekNajlepsze miejsca do rozpoczęcia kariery 2008” i zajęła 96. miejsce na 119 wszystkich wymienionych firm. W dniu 2 lutego 2010 r. UBS dziewiąty rok z rzędu znalazł się na szczycie list przebojów w corocznym rankingu najbardziej cenionych europejskich analityków giełdowych organizowanym przez inwestorów instytucjonalnych. W roku skrajności na rynkach akcji zarządzający pieniędzmi twierdzą, że żadna firma nie wykonała lepszej pracy niż UBS, jeśli chodzi o informowanie ich o tym, które europejskie sektory, kraje i branże oferują największy potencjał. W dniu 4 maja 2010 r. Bank Inwestycyjny UBS został wybrany wiodącą ogólnoeuropejską firmą maklerską zajmującą się badaniami dotyczącymi akcji i powiązanych z nimi akcji po raz dziesiąty z rzędu. Ankieta Thomson Reuters Extel umieściła UBS na pierwszym miejscu we wszystkich trzech kluczowych dyscyplinach badawczych: Badania (dziesiąty rok); Sprzedaż (dziewiąty rok z rzędu); oraz Equity Trading and Execution (wzrost z drugiego miejsca w 2009 r.). UBS został również uznany za wiodącą ogólnoeuropejską firmę maklerską zajmującą się badaniami nad ekonomią i strategią.

W dniu 31 października 2013 r. UBS Wealth Management został wybrany przez Professional Wealth Management najlepszym globalnym bankiem prywatnym , zachowując ten tytuł w 2014 r., będąc jednocześnie uznanym za najlepszy bank prywatny w zakresie usług filantropijnych i najlepszą globalną markę w bankowości prywatnej . W dniu 27 października 2016 r., czwarty rok z rzędu, UBS Wealth Management zdobył tytuł Najlepszego Globalnego Banku Prywatnego , a także nagrodę Najlepszego Banku Prywatnego w Azji po raz piąty z rzędu. UBS ponownie zdobył główną nagrodę w 2018 roku.

W 2014 roku Grupa otrzymała nagrody Euromoney's Awards for Excellence 2014 jako najlepszy bank globalny oraz jako najlepszy bank w Szwajcarii . W 2017 roku UBS nie tylko utrzymał wiodącą pozycję z 2016 roku w głównej kategorii najlepszych usług bankowości prywatnej w konkursie Euromoney 's Private Banking Awards , ale także został uznany za najlepszy bank Europy Zachodniej w kategorii usług doradczych 2017 roku .

W 2018 roku, trzeci rok z rzędu, RobecoSAM, organizacja specjalizująca się wyłącznie w inwestowaniu w zrównoważony rozwój i prowadząca szeroko zakrojone badania, nazwała UBS w swoim raporcie Industry Group Leader 2018 dla każdej z grup branżowych reprezentowanych w Dow Jones Sustainability Index liderem grupy w Diversified finanse . W raporcie zwrócono uwagę na wysiłki Grupy na rzecz zrównoważonego rozwoju kierowane przez jej program UBS and Society: międzyoddziałową platformę obejmującą działania i możliwości w zakresie zrównoważonych inwestycji i filantropii, polityki ochrony środowiska i praw człowieka, własnego śladu środowiskowego UBS, a także inwestycji społecznych. Grupa została również doceniona przez Global Finance , który ocenia dostawców usług finansowych najlepiej zaspokajających wyspecjalizowane potrzeby korporacji na poziomie globalnym. Kryteria wyboru koncentrują się mniej na wielkości, a raczej na cechach, na które firmy zwracają uwagę przy wyborze dostawcy. UBS został uznany w kategorii Global Winners jako Best Private Bank in the World 2017, a w zestawieniu globalnych najlepszych banków 2017 Grupa otrzymała nagrodę jako Global Winner w kategorii World's Best Investment Banks 2017 .

W 2019 roku UBS znalazł się na liście 50 najbardziej atrakcyjnych pracodawców na świecie w globalnym rankingu biznesowym 2019 według Universum Global Survey.

Sponsoring

Sporty

UBS jest szczególnie aktywny w sponsorowaniu różnych turniejów golfowych , narciarstwa biegowego w Szwajcarii, hokeja na lodzie i szeregu innych wydarzeń na całym świecie. UBS był sponsorem żaglowca Alinghi , zwycięzcy Pucharu Ameryk w 2003 roku. UBS był lub jest obecnie sponsorem następujących wydarzeń i organizacji sportowych:

Kultura

Sponsoring kulturalny UBS jest zazwyczaj związany z muzyką klasyczną i sztuką współczesną, chociaż firma sponsoruje również szereg festiwali filmowych , festiwali muzycznych oraz innych wydarzeń i organizacji kulturalnych. UBS wspierało Guggenheim UBS MAP Global Art Initiative, w ramach której Fundacja Solomona R. Guggenheima identyfikowała i współpracowała z artystami, kuratorami i edukatorami z Azji Południowej i Południowo-Wschodniej , Ameryki Łacińskiej oraz Bliskiego Wschodu i Afryki Północnej , aby rozszerzyć ich zasięg w sztuce międzynarodowej świata i rzucić wyzwanie zachodniocentrycznemu spojrzeniu na historię sztuki . UBS był wcześniej lub jest sponsorem następujących wydarzeń i organizacji kulturalnych:

Prawa nazewnictwa

UBS posiada obecnie prawa do nazewnictwa UBS Arena , która jest siedzibą New York Islanders .

Zobacz też

Notatki

  1. ^ Nazwa „UBS” pochodzi od „ Union Bank of S witzerland . Chociaż „Union Bank of Switzerland” został zlikwidowany w 1998 r., nazwa „UBS” pozostała nazwą prawną i handlową firmyw przyszłości. Podczas fuzji w 1998 roku prezes UBS Marcel Ospel początkowo chciał nazwać firmę „United Bank of Switzerland”, ale po przejęciuamerykańskiej firmy maklerskiej Paine Webber zdecydował się po prostu na „UBS” . Od listopada 1998 r. Bank jest znany tylko jako „UBS” lub „UBS Group AG ”, a tytuły pochodne, takie jak UBS Investment Bank , UBS Financial Services , UBS Asset Management - między innymi - są powszechne.
  2. ^ UBS utrzymuje globalne standardy poufności klientów w zakresie zarządzania majątkiem, bankowości inwestycyjnej , zarządzania aktywami iusług bankowości prywatnej . W Szwajcarii działalność UBS jest regulowana przez szwajcarskie przepisy dotyczące tajemnicy bankowej , które prawnie zabraniają ujawniania informacji o klientach stronom trzecim, z zastrzeżeniem określonych warunków. Poza Szwajcarią UBS przestrzega wymogów rynku zagranicznego w zakresie tajemnicy bankowej i prywatności klientów. Na swoim trzecim co do wielkości rynku, w Stanach Zjednoczonych, UBS przestrzega przepisów FINRA dotyczących prywatności , które zabraniają nieautoryzowanej dystrybucji informacji lub danych klientów, z zastrzeżeniem warunków. UBS narzuca podstawowy standard dyskrecji bankowej we wszystkich swoich operacjach, niezależnie od dyrektyw prawnych. Globalna polityka zgodności banku zapewnia, że:
  3. ^ Symbol „trzech kluczy” został zaczerpnięty z logo Swiss Bank Corporation i ma przedstawiać następujące elementy, od lewej do prawej:
  4. ^ UBS jest największym zarządcą majątku na świecie.

Bibliografia

Dalsza lektura

  • Schutz, Dirk. Upadek UBS: przyczyny upadku Union Bank of Switzerland , wyd. Pyramid Media Group, 2000. ISBN  978-1-57441-308-3 .
  • Lis, facet. Jak naprawdę działa świat: bankowość inwestycyjna , Guy Fox Publishing, 2009. ISBN  978-1-90471-111-7 .
  • Suter, Marcin. Montecristo. Rzymski. Diogenes-Verlag, Zurych 2015. 320 S. ISBN  978-3-257-06920-4 .
  • Blum, Georges. Société de Banque Suisse – Union de Banques Suisses. La vérité et le pourquoi de cette fusion. Favre, Lozanna 2015. ISBN  978-2-8289-1548-3 (francuski)
  • Temkin, Ann. Współczesne głosy: prace z kolekcji sztuki UBS, Muzeum Sztuki Nowoczesnej; Pierwsze wydanie w miękkiej oprawie, 2005. ISBN  978-0-870-70087-3

Linki zewnętrzne