HM Capital Partnerzy - HM Capital Partners
 | |
| Rodzaj | LLC |
|---|---|
| Przemysł | Kapitał prywatny |
| Poprzednik | Hicks i Haas (1984-89), Hicks, Muse i spółka (1989-94), Hicks Muse Tate i Furst (1994-2006) |
| Założony | 1984 |
| Założyciel | Tom Hicks , Robert Haas, John Muse , Charles Tate i Jack Furst |
| Zmarły | 2013 |
| Siedziba | Dallas, Teksas , Stany Zjednoczone |
Kluczowi ludzie |
John Muse, współzałożyciel |
| Produkty | Wykupy lewarowane , Kapitał na rozwój |
| Strona internetowa | hmcapital.com |
HM Capital Partners był firmą private equity w Stanach Zjednoczonych, specjalizującą się w wykupach lewarowanych . Firma była wcześniej znana jako Hicks, Muse, Tate & Furst . Został założony w 1989 roku przez Toma Hicksa i Johna Muse jako Hicks, Muse & Co. i został zmieniony w 1994 roku, aby odzwierciedlić role Charlesa Tate i Jacka Fursta.
Historia
Hicksa i Haasa
Syn Texas stacji radiowej właściciela, Tom Hicks zainteresował się wykupów lewarowanych jako członek First National Bank „s kapitału podwyższonego ryzyka grupy. Hicks i Robert Haas założyli Hicks & Haas w 1984 roku; w następnym roku firma kupiła Hicks Communications , firmę radiową prowadzoną przez brata Hicksa, Stevena . (Byłaby to pierwsza z kilku firm medialnych kupionych lub stworzonych przez firmę wykupującą, w którą zaangażowany był Steven Hicks.)
Największym wyczynem Hicks & Haas było przejęcie w połowie lat 80. kilku producentów napojów bezalkoholowych , w tym Dr Pepper i 7 Up . Firma upubliczniła Dr Pepper/7 Up zaledwie 18 miesięcy po połączeniu obu firm. W sumie Hicks & Haas zamienił 88 milionów dolarów finansowania inwestycji na 1,3 miliarda dolarów. Para rozpadła się w 1989 roku; Hicks chciał pozyskać dużą pulę środków do inwestowania, ale Haas wolał pracować na zasadzie umowy po umowie. Robert Haas utworzył następnie Haas Wheat & Partners, firmę private equity na średnim rynku z siedzibą w Dallas.
Hicks, Muse, Tate & Furst (HMTF)
Hicks zebrał 250 milionów dolarów w 1989 roku i połączył siły z byłym bankierem Prudential Securities Johnem Muse, tworząc Hicks Muse. Wczesne inwestycje obejmowały Life Partners Group ( ubezpieczenie na życie , 1990; sprzedany 1996). W 1991 roku wspólnikami zostali Charles Tate z Morgan Stanley i Jack Furst z First Boston .
W ramach swojej strategii kupna i budowy, Hicks Muse kupił jednostkę systemów złączy DuPont w 1993 roku, przemianował ją na Berg Electronics, dodał do niej sześć kolejnych firm i podwoił zyski przed sprzedażą go w 1998 roku. Nie każde przejęcie zakończyło się sukcesem dla Hicksa Muse. Mniej niż udane zakupy obejmowały zbankrutowany browar G. Heileman Brewing Company z La Crosse w stanie Wisconsin , kupiony w 1994 roku i sprzedany dwa lata później ze stratą prawie 100 milionów dolarów.
Firma radiowa Chancellor Media, należąca do tej firmy, weszła na giełdę w 1996 roku. W tym samym roku Hicks Muse uzyskał wejście do Ameryki Łacińskiej dzięki zakupom głodnych gotówki meksykańskich firm, w tym Seguros Commercial America, jednego z największych ubezpieczycieli w kraju. W tym roku również International Home Foods (Jiffy Pop, Chef Boyardee ) dołączył do Hicks Muse.
W 1997 r. Chancellor i Evergreen Media połączyły się, tworząc Chancellor Media (w 1999 r. przemianowany na AMFM). W następnym roku Hicks Muse kontynuował kupowanie amerykańskich i latynoamerykańskich firm medialnych, a także kilku dziwactw ( brytyjskiego producenta oprogramowania, duńskiej firmy nasiennej oraz amerykańskiego bezpośredniego sprzedającego Home Interiors and Gifts ). Hicks Muse i Kohlberg Kravis Roberts połączyły swoje filmowe operacje, tworząc największy w USA teatralny łańcuch, Regal Cinemas . Regal złożył wniosek o ochronę przed bankructwem w 2001 roku. W tym samym roku firma przeniosła się również na pogrążone w kryzysie pole energetyczne (Triton Energy) i utworzyła fundusz europejski o wartości 1,5 miliarda dolarów .
Przejęcia w 1999 r. obejmowały brytyjską grupę spożywczą Hillsdown Holdings, jedną trzecią meksykańskiego producenta mąki Grupo Minsa oraz (w sam raz na obchody milenijne) popularne marki szampana Mumm i Perrier-Jouët (czterokrotnie zwiększył swoją inwestycję, gdy pod koniec sprzedał domy szampańskie). 2000). Zwabiona niskimi cenami akcji funduszy inwestycyjnych w nieruchomości (REIT), firma zgodziła się w tym roku kupić Walden (dawniej Walden Residential Properties).
Hicks Muse, wraz z firmą Apax Partners z siedzibą w Wielkiej Brytanii , kupił Yell Group, firmę katalogową firmy British Telecom, za około 3,5 miliarda dolarów, co czyni ją największym niekorporacyjnym LBO w historii Europy. Yell następnie przejął amerykańskiego wydawcę katalogów McLeodUSA za około 600 milionów dolarów i wszedł na giełdę w 2003 roku.
Hicks Muse przejął Nestlé 's Ambient Food Business w 2002 roku, do którego dołączyły znane brytyjskie marki Crosse & Blackwell , Branston Pickle , Chivers ( marmolada ), Sun-Pat ( masło orzechowe ), Gale's ( miód ), Sarson's ( ocet ) i Rowntree's. ( galaretka ) do stajni Premier Foods . Producent płatków zbożowych Weetabix Limited i Unilever odrzucone Ambrosia (kremowany ryż i puddingi) oraz Brown & Polson dopełniły portfolio Premier Foods w 2003 roku.
Przejęcia w 2004 r. obejmowały Kerns Oil & Gas (przemianowana na Blackbrush Energy – produkcja gazu ziemnego ), Persona (kanadyjska telewizja kablowa ), Regency Gas Services (przetwarzanie i dystrybucja gazu) oraz Centennial Puerto Rico Cable TV (Puertorykańska telewizja kablowa) . Zgodził się również na zakup większościowego pakietu udziałów w modnym luksusowym szewcu Jimmym Choo . Zbycia w ciągu roku obejmowały pozostałe udziały firmy w Yell i jej udziały w Premier Foods.
W maju 2005 roku Sturm Foods został przejęty przez HM Capital Partners. Zlokalizowana w Manawa w stanie Wisconsin firma Sturm Foods specjalizuje się w produkcji towarów masowych, takich jak płatki owsiane i sprzedaje kilka produktów bez cukru pod markami własnymi.
HM Capital i następcy
Hicks Muse borykał się z problemami w latach bezpośrednio po pęknięciu baniek internetowych, a Forstmann Little był często wymieniany z Forstmann Little jako najczęstszymi ofiarami private equity , które zainwestowały znaczne środki w firmy technologiczne i telekomunikacyjne . Reputacja i pozycja rynkowa firmy zostały nadszarpnięte stratą ponad 1 miliarda dolarów z mniejszościowych inwestycji w sześć firm telekomunikacyjnych i 13 internetowych w szczytowym okresie bańki giełdowej w latach 90., a także z kilku tradycyjnych wykupów, które zakończyły się bankructwem (np. Regal Cinemas). , Grupa Viasystems, International Wire.
Tom Hicks zrezygnował z Hicks Muse pod koniec 2004 roku i został zastąpiony przez współzałożyciela Johna Muse. Hicks założył Hicks Holdings LLC. Charles Tate zrezygnował z Hicks Muse w 2002 roku.
W styczniu 2005 r. europejskie ramię firmy oddzieliło się od Hicks Muse, tworząc Lion Capital LLP , który od tego czasu pozyskał ponad 4 miliardy dolarów za pośrednictwem dwóch funduszy private equity .
W marcu 2006 roku Hicks Muse Tate & Furst zmieniła nazwę na HM Capital w związku z odejściem Toma Hicksa i nowej grupy partnerów kierujących firmą. Wydaje się, że HM Capital pokonuje początkowe przeszkody, pozyskując nowy kapitał od inwestorów instytucjonalnych dla funduszu private equity o wartości 1 miliarda dolarów , po raz pierwszy od ponad pięciu lat.
W 2013 roku HM Capital zaczął się rozwiązywać. Grupa energetyczna została wyodrębniona jako Tailwater Capital, a grupa spożywcza jako Kainos Capital.