Wycena oparta na ryzyku - Risk-based pricing
Wycena oparta na ryzyku to metodologia stosowana przez wielu pożyczkodawców w branży kredytów hipotecznych i usług finansowych . Jest używany od wielu lat, ponieważ pożyczkodawcy próbują mierzyć ryzyko kredytowe za pomocą stóp procentowych i innych opłat. Oprocentowanie pożyczki zależy nie tylko od wartości pieniądza w czasie , ale także od oszacowania przez pożyczkodawcę prawdopodobieństwa spłacenia pożyczki przez pożyczkobiorcę. Pożyczkobiorcy, którego zdaniem pożyczkodawcy jest mniej prawdopodobne, że nie wywiąże się z płatności, zaoferuje się lepszą (niższą) stopę procentową. Oznacza to, że różni pożyczkobiorcy będą płacić różne stawki.
Przy ocenie prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania pożyczkodawca może wziąć pod uwagę różne czynniki . Czynnikami tymi mogą być cechy indywidualnego pożyczkobiorcy, takie jak ocena kredytowa pożyczkobiorcy lub stan zatrudnienia. Czynnikami tymi mogą być również cechy pożyczki; na przykład pożyczkodawca hipoteczny może oferować różne stawki temu samemu pożyczkobiorcy, w zależności od tego, czy pożyczkobiorca chciał kupić dom jednorodzinny, czy kondominium .
Pojawiły się obawy co do zakresu, w jakim wycena oparta na ryzyku zwiększa koszty pożyczki dla osób ubogich, którzy są na ogół bardziej narażeni na niewypłacalność, a tym samym dodatkowo zwiększa ich prawdopodobieństwo niewywiązania się ze zobowiązań. Zwolennicy twierdzą również, że wycena oparta na ryzyku rozszerza dostęp do kredytu dla kredytobiorców o wysokim ryzyku (którzy często mają niższe dochody), umożliwiając kredytodawcom wycenę tego zwiększonego ryzyka w pożyczkę.
Czynniki ryzyka
Ocena kredytowa i historia, wykorzystanie nieruchomości, rodzaj nieruchomości, kwota pożyczki, cel pożyczki , dochód i kwota aktywów, a także poziomy dokumentacji, lokalizacja nieruchomości i inne (szczegóły dotyczące zatrudnienia, przeznaczenie itp.) Są obecnie powszechnymi czynnikami opartymi na ryzyku. używany. Kredytodawcy wyceniają pożyczki zgodnie z tymi indywidualnymi czynnikami i ich licznymi instrumentami pochodnymi. Każdy instrument pochodny wpływa pozytywnie lub negatywnie na koszt stopy procentowej. Na przykład niższe oceny kredytowe oznaczają wyższe stopy procentowe i odwrotnie; zazwyczaj osoby, które przedstawią mniej weryfikowalną dokumentację dotyczącą dochodów z tytułu samozatrudnienia, będą kwalifikować się do wyższej stopy procentowej niż osoba, która w pełni udokumentuje wszystkie zgłoszone dochody. Branże kredytów hipotecznych i inne branże usług finansowych najbardziej cenią ocenę kredytową i historię przy ustalaniu oprocentowania kredytów hipotecznych.
Rodzaje nieruchomości
Jeśli chodzi o hipoteki mieszkaniowe i ich metody wyceny oparte na ryzyku, rodzaj nieruchomości jest podzielony na następujące podkategorie:
- Dom jednorodzinny (SFR)
- Wielorodzinne 2-4 jednostki (MF)
- Dom miejski / kondominium (TC)
Uważa się, że SFR mają najwyższą wartość w dolarach na stopę kwadratową, a zatem są najbardziej korzystnymi cenami spośród rodzajów nieruchomości w oczach instytucji pożyczkowej. Nieruchomość jest samodzielna lub „odłączona” od innej nieruchomości.
Domy wielorodzinne i domy miejskie / wspólnoty mieszkaniowe są zwykle wyceniane `` ujemnie '', gdzie pożyczkodawca szacuje wzrost rzeczywistej stopy procentowej lub ceny stopy procentowej od 0,5% do 0,75% ze względu na ich względnie niższy dolar za stopę kwadratową wartości.
Krytyka
Główną krytyką wśród konsumentów głównego nurtu było to, że ustalanie cen oparte na ryzyku może znacznie utrudnić „kupowanie” najlepszych stóp procentowych. Na pierwszy rzut oka prawie niemożliwe jest stwierdzenie, czy można kwalifikować się do uzyskania reklamowanej stopy procentowej lub dokładnie do jakiej stopy procentowej w ogóle się kwalifikuje. Zwolennicy praw konsumentów uważają również, że skrajne wyceny oparte na ryzyku, zwłaszcza w formie drapieżnych pożyczek , szkodzą konsumentom w niekorzystnej sytuacji finansowej i wrażliwej sytuacji, odcinając ich od kapitału w rozsądnej cenie i narażając ich nieświadomie na gwałtowne stopy procentowe i niezrównoważone systemy finansowania, które podważa kapitał własny i może prowadzić do niewypłacalności. Ceny oparte na ryzyku można manipulować, aby stosować zwodnicze praktyki marketingowe, takie jak przynęta i zamiana . Kongres Stanów Zjednoczonych bada uczciwość podobnych praktyk pożyczkowych w branży kredytów hipotecznych.