Strategiczne niewykonanie zobowiązania - Strategic default

Strategiczny domyślny jest decyzja przez kredytobiorcę do zaprzestania dokonywania płatności (tj aby domyślnie ) na długu, pomimo posiadające zdolność finansową do dokonania płatności.

Jest to szczególnie związane z hipotekami mieszkaniowymi i komercyjnymi , w którym to przypadku zwykle następuje po znacznym spadku ceny domu, tak że zaciągnięty dług jest (znacznie) większy niż wartość nieruchomości — nieruchomość ma ujemny kapitał własny lub jest pod wodą — i oczekuje się, że tak pozostanie w dającej się przewidzieć przyszłości, na przykład po pęknięciu bańki na rynku nieruchomości . Takich pożyczkobiorców nazywamy spacerowiczami . Proces strategicznego niespłacania kredytu hipotecznego został potocznie nazwany „jingle mail” – w przenośni klucze wysyła się do banku.

Rozpowszechnienie bańki po mieszkaniu

Ekonomiści Paul Krugman i Hal Varian argumentowali, że strategiczne niewypłacalność będzie nieuniknionym skutkiem załamania się bańki finansowej i nieruchomościowej ery po 2006 roku. Zauważyli również, że jest to jeden z niewielu sposobów na uwolnienie ludzi od ciężaru zadłużenia hipotecznego . Po uwolnieniu się od kredytu hipotecznego dłużnicy mogą swobodnie wykorzystywać swoje dochody na inne wydatki.

Badanie przeprowadzone we wrześniu 2009 roku przez agencję kredytową Experian i firmę konsultingową Oliver Wyman oszacowało, że blisko jedna piąta kłopotliwych kredytów hipotecznych w USA dotyczyła kredytobiorców, którzy strategicznie nie wywiązali się ze zobowiązań.

Efekty

Skutki różnią się w zależności od jurysdykcji; różne kraje i różne stany w domyślnie treat United States długu hipotecznego w inny sposób, w szczególności rozróżnienia czy jest to dług odwołania i dług bez regresu , czyli czy kredytodawca hipoteczny może dochodzić roszczeń wobec dłużnika zalegającego. Ponadto refinansowanie kredytu hipotecznego może być traktowane inaczej niż pierwotna, nierefinansowana hipoteka, a kredyty hipoteczne na drugie domy mogą być traktowane inaczej niż kredyty hipoteczne na główne miejsca zamieszkania.

Pożyczkobiorca po podjęciu decyzji o zaprzestaniu dokonywania płatności może żyć bez kosztów spłaty lub czynszu do czasu przejęcia nieruchomości przez pożyczkodawcę , co może trwać od kilku miesięcy do lat. Pożyczkobiorca może wykorzystać ten czas na umorzenie lub wynegocjowanie innego zadłużenia. Kredytodawcy hipoteczni mogą negocjować z niespłaconymi kredytobiorcami, aby zapewnić utrzymanie i zajmowanie nieruchomości, dopóki kredytodawca nie będzie mógł przejąć tytułu własności i sprzedać dom, i mogą zapewnić kredytobiorcy nie wywiązującemu się z płatności więcej niż minimalne prawne zawiadomienie o rezygnacji (które może trwać nawet trzy dni). ) i może nawet zgodzić się na uiszczenie opłaty za pozostawienie domu w nienaruszonym stanie.

Przejęcie domu kredytobiorcy spowoduje negatywny wpis w ratingu kredytobiorcy , co może spowodować, że uzyskanie kredytu w przyszłości będzie trudniejsze lub droższe dla kredytobiorcy. W przypadku dobrego kredytu, nowy kredyt hipoteczny od amerykańskich agencji rządowych zostanie odrzucony do czasu upływu 3 (FHA) do 7 lat (FNMA) od faktycznej daty przejęcia.

Różnica między wartością nieruchomości w momencie przejęcia a kwotą banknotu (zakładając, że banknot jest większy) jest uważana przez IRS za „umorzony dług” i może być uważana za „dochód” podlegający federalnemu podatkowi dochodowemu. Przez krótki okres kończący się pod koniec grudnia 2012 r., ze względu na ustawę o umorzeniu długu hipotecznego z 2007 r. , ten „dochód fantomowy” nie podlegał opodatkowaniu od głównych miejsc zamieszkania.

Zagadnienia etyczne

Niektórzy etycy kwestionowali moralność strategicznego niewypłacalności, argumentując, że jeśli jest się w stanie, ma się obowiązek spłacać dług. Inni twierdzą, że nie ma takiego moralnego obowiązku, ponieważ pożyczka jest umową między wyrażającymi na to zgodę osobami dorosłymi, i zauważają, że inwestorzy finansowi rutynowo nie spłacają pożyczek bez regresu, które mają ujemny kapitał własny. Niektórzy argumentują dalej, że istnieje moralny obowiązek strategicznego niewykonania zobowiązania i że powinno się podejmować takie decyzje w oparciu o własne interesy finansowe „niezmącone niepotrzebną winą lub wstydem ”, ponieważ pożyczkodawcy, którzy nie modyfikują kredytów hipotecznych, robią to samo. maksymalizować zyski lub minimalizować straty niezależnie od obaw o moralność lub odpowiedzialność społeczną”, lub bardziej dosadnie stwierdzając, że „Gospodarka jest zasadniczo amoralna ”. Co więcej, obowiązki dotrzymania kontraktu są równoważone zobowiązaniami wobec siebie i swojej rodziny, przy czym ta ostatnia opowiada się za strategicznym niewywiązaniem się, niektórzy twierdzą, że „musisz postawić na pierwszym miejscu finanse siebie i swojej rodziny”, podczas gdy ktoś ma również zobowiązania wobec społeczności, które mogą być domyślnie uszkodzone.

Inne jurysdykcje

W Europie generalnie nie ma długów bez regresu dla osób prywatnych. Dlatego muszą spłacać pozostałe długi, nawet jeśli wychodzą z domu. Ponieważ posiadanie domu do spania jest priorytetem, kredyt hipoteczny jest zwykle traktowany priorytetowo, podczas gdy inne długi mogą zostać porzucone, jeśli nie można ich spłacić.

Strategiczne bankructwo firm jest jednak powszechne w Europie.

Zobacz też

Bibliografia

Zewnętrzne linki