Zaawansowany IRB - Advanced IRB

Przepisy i standardy bankowe
Bank Rozrachunków Międzynarodowych Porozumienia Bazylejskie ( Bazylea I , Bazylea II , Bazylea III , Bazylea IV ) Rada Stabilności Finansowej
tło
Bankowość ( regulacja ) Polityka pieniężna Bank centralny Ryzyko Zarządzanie ryzykiem Kapitał regulacyjny Poziom 1 Poziom 2
Filar 1: Kapitał regulacyjny
Ryzyko kredytowe Standaryzowane Podejście IRB F-IRB A-IRB PD LGD CCF EAD Ryzyko operacyjne Podstawowy Standaryzowane AMA Ryzyko rynkowe Trwanie Wartość zagrożona
Filar 2: Przegląd nadzorczy
Kapitał ekonomiczny Ryzyko płynności Ryzyko prawne
Filar 3: Ujawnianie informacji rynkowych
Ujawnienie
Portal biznesowo-ekonomiczny
v t mi

Termin Advanced IRB lub A-IRB jest skrótem od zaawansowanej metody wewnętrznych ratingów i odnosi się do zestawu technik pomiaru ryzyka kredytowego proponowanych w ramach zasad adekwatności kapitałowej Bazylea II dla instytucji bankowych.

W ramach tego podejścia banki mogą opracować własny model empiryczny do kwantyfikacji wymaganego kapitału na ryzyko kredytowe. Banki mogą stosować to podejście tylko pod warunkiem uzyskania zgody swoich lokalnych organów regulacyjnych.

W ramach A-IRB banki mają stosować własne modele ilościowe do szacowania PD ( prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania ), EAD ( ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania ), LGD ( straty z tytułu niewykonania zobowiązania ) i innych parametrów wymaganych do obliczenia RWA ( aktywa ważone ryzykiem ). Następnie całkowity wymagany kapitał jest obliczany jako stały procent szacowanej RWA.

Niektóre formuły w podejściu opartym na wewnętrznych ratingach

Niektóre oceny kredytowe w metodzie standardowej odnoszą się do ocen bez ratingu. Bazylea II zachęca również banki do inicjowania podejścia opartego na wewnętrznych ratingach w celu pomiaru ryzyka kredytowego. Oczekuje się, że banki będą w stanie lepiej przyjmować bardziej wyrafinowane techniki zarządzania ryzykiem kredytowym.

Banki mogą samodzielnie oszacować niektóre składniki miary ryzyka: prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD), stratę z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD), ekspozycję w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) i efektywny termin zapadalności (M). W przypadku spółek publicznych prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania jest zwykle szacowane przy użyciu „strukturalnego modelu” ryzyka kredytowego zaproponowanego przez Roberta Mertona (1974) lub modeli o zredukowanej formie, takich jak model Jarrowa-Turnbulla . W przypadku ekspozycji detalicznych i przedsiębiorstw nienotowanych na giełdzie, prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania jest szacowane przy użyciu scoringu kredytowego lub regresji logistycznej, z których oba są ściśle powiązane z podejściem w formie zredukowanej.

Celem jest zdefiniowanie wag ryzyka poprzez określenie punktów odcięcia pomiędzy i wewnątrz obszarów oczekiwanej straty (EL) i nieoczekiwanej straty (UL), w których należy utrzymywać kapitał regulacyjny , w prawdopodobieństwie niewykonania zobowiązania. Następnie wagi ryzyka dla poszczególnych ekspozycji są obliczane w oparciu o funkcję przewidzianą w Bazylei II.

Poniżej znajdują się formuły dla niektórych głównych produktów banków: korporacyjnych, małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP), hipoteki mieszkaniowej i kwalifikowanej odnawialnej ekspozycji detalicznej. S to Min (Max (Obrót sprzedaży, 5), 50)

W poniższych wzorach

• N (x) oznacza normalną skumulowaną funkcję dystrybucji
• G (z) oznacza odwrotną dystrybuantę
• PD to prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania
• LGD to strata z tytułu niewykonania zobowiązania
• EAD to domyślna ekspozycja
• M to efektywna dojrzałość

Ekspozycja korporacyjna

Ekspozycja na kredyty korporacyjne jest obliczana w następujący sposób

Korelacja

${\ Displaystyle R = AVC \ cdot {\ Bigl (} 0,12 \ cdot {\ Frac {1-e ^ {- 50 \ cdot PD}} {1-e ^ {- 50}}} + 0,24 \ cdot \ lewo ( 1 - {\ frac {1-e ^ {- 50 \ cdot PD}} {1-e ^ {- 50}}} \ right) {\ Biggr)}}$

AVC (korelacja wartości aktywów) została wprowadzona w ramach Bazylei III i jest stosowana w następujący sposób:

• ${\ displaystyle AVC = 1,25}$ jeśli firma jest dużą regulowaną instytucją finansową (całkowite aktywa równe lub większe niż 100 miliardów USD) lub nieregulowaną instytucją finansową niezależnie od wielkości
• ${\ displaystyle AVC = 1}$ jeszcze

Korekta terminu zapadalności

${\ Displaystyle b = (0,11852-0,05478 \ cdot \ ln (PD)) ^ {2}}$

Wymóg kapitałowy

${\ Displaystyle K = LGD \ cdot \ lewo [N \ lewo ({\ sqrt {\ Frac {1} {1-R}}}) \ cdot G (PD) + {\ sqrt {\ Frac {R} {1- R}}} \ cdot G (0.999) \ right) -PD \ right] \ cdot {\ frac {1+ (M-2.5) b} {1-1.5b}}}$

Aktywa ważone ryzykiem

${\ displaystyle RWA = K \ cdot 12,5 \ cdot EAD}$

Korekta ekspozycji korporacyjnej dla MŚP

W przypadku małych i średnich przedsiębiorstw o ​​rocznych obrotach sprzedaży poniżej 50 mln euro korelację można skorygować w następujący sposób:

Korelacja

${\ Displaystyle R = 0,12 \ cdot {\ Frac {1-e ^ {- 50 \ cdot PD}} {1-e ^ {- 50}}} + 0,24 \ cdot \ lewo (1 - {\ Frac {1- e ^ {- 50 \ cdot PD}} {1-e ^ {- 50}}} \ right) -0,04 \ cdot (1 - {\ frac {\ max (S-5,0)} {45}}) }$

W powyższym wzorze S to roczny obrót przedsiębiorstwa w milionach euro.

Ekspozycja na hipotekę mieszkaniową

Ekspozycję związaną z hipotekami mieszkaniowymi można obliczyć w ten sposób

Korelacja

${\ displaystyle R = 0,15}$

Wymóg kapitałowy

${\ Displaystyle K = LGD \ cdot \ lewo [N \ lewo ({\ sqrt {\ Frac {1} {1-R}}} \ cdot G (PD) + {\ sqrt {\ Frac {R} {1- R}}} \ cdot G (0.999) \ right) -PD \ right]}$

Aktywa ważone ryzykiem

${\ displaystyle RWA = K \ cdot 12,5 \ cdot EAD}$

Kwalifikująca się odnawialna ekspozycja detaliczna (produkt karty kredytowej)

Ekspozycję związaną z niezabezpieczonymi detalicznymi produktami kredytowymi można obliczyć w następujący sposób:

Korelacja

${\ displaystyle R = 0,04}$

Wymóg kapitałowy

${\ Displaystyle K = LGD \ cdot \ lewo [N \ lewo ({\ sqrt {\ Frac {1} {1-R}}} \ cdot G (PD) + {\ sqrt {\ Frac {R} {1- R}}} \ cdot G (0.999) \ right) -PD \ right]}$

Aktywa ważone ryzykiem

${\ displaystyle RWA = K \ cdot 12,5 \ cdot EAD}$

Pozostała ekspozycja detaliczna

Wszystkie inne ekspozycje detaliczne oblicza się w następujący sposób:

Korelacja

${\ Displaystyle R = 0,03 {\ Frac {(1-e ^ {- 35 \ cdot PD})} {(1-e ^ {- 35})}} + 0,16 \ lewo (1 - {\ Frac {(1 -e ^ {- 35 \ cdot PD})} {(1-e ^ {- 35})}} \ right)}$

Wymóg kapitałowy

${\ Displaystyle K = LGD \ cdot \ lewo [N \ lewo ({\ sqrt {\ Frac {1} {1-R}}} \ cdot G (PD) + {\ sqrt {\ Frac {R} {1- R}}} \ cdot G (0.999) \ right) -PD \ right]}$

Aktywa ważone ryzykiem

${\ displaystyle RWA = K \ cdot 12,5 \ cdot EAD}$

Zalety

• Basel-II przynosi korzyści klientom o niższym prawdopodobieństwie niewykonania zobowiązania.
• Bazylea II jest korzystna dla banków w utrzymaniu niższego wymogu kapitałowego, ponieważ mają klientów korporacyjnych o niższym prawdopodobieństwie niewykonania zobowiązania (wykres 1).

• Bazylea-II sprzyja różnemu traktowaniu klientów z sektora MŚP od korporacji.
• Bazylea II jest korzystna dla banków w utrzymaniu niższego wymogu kapitałowego, ponieważ mają klientów korzystających z kart kredytowych o niższym prawdopodobieństwie niewykonania zobowiązania (wykres 2).

Zewnętrzne linki

• http://www.bis.org/publ/bcbsca.htm Bazylea II: Zmienione międzynarodowe ramy kapitałowe (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs107.htm Bazylea II: Międzynarodowa konwergencja pomiaru kapitału i standardów kapitałowych: poprawione ramy (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs118.htm Bazylea II: Międzynarodowa konwergencja pomiaru kapitału i standardów kapitałowych: poprawione ramy (BCBS) (wersja z listopada 2005 r.)
• http://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf Bazylea II: Międzynarodowa konwergencja pomiaru kapitału i standardów kapitałowych: poprawione ramy, wersja kompleksowa (BCBS) (wersja z czerwca 2006 r.)
• http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf Bazylea III: globalne ramy regulacyjne dla bardziej odpornych banków i systemów bankowych (BCBS) (wersja z czerwca 2011 r.)

Bibliografia

• Duffie, Darrell i Kenneth J. Singleton (2003). Ryzyko kredytowe: wycena, pomiar i zarządzanie . Princeton University Press.
• Lando, David (2004). Modelowanie ryzyka kredytowego: teoria i zastosowania . Princeton University Press. ISBN   978-0-691-08929-4 .